Vì sao giá cổ phiếu 5 công ty Nhật Bản được Warren Buffett đầu tư tăng vọt?

Các công ty thương mại Nhật Bản - con cưng của thị trường chứng khoán kể từ khi tỷ phú Berkshire Hathaway tiết lộ mua cổ phần của họ vào năm 2020 – đang đặt lại mục tiêu mới trong bối cảnh lợi nhuận cổ đông tăng.

Nikkei QUICK News vào sáng 09/04 đưa tin về đợt phát hành trái phiếu mới bằng đồng yên của tập đoàn Berkshire Hathaway do tỷ phú Warren Buffett lãnh đạo. Tin tức này được đưa ra 5 phút trước khi thị trường Tokyo mở cửa và được coi là một yếu tố kích thích nhà đầu tư khác mua vào lĩnh vực này. Kết quả, giá cổ phiếu của 5 công ty thương mại Nhật Bản này đồng loạt tăng trên 1% trong phiên.

Theo thông tin của NQN, việc phát hành trái phiếu dự kiến diễn ra trong những ngày tới. Báo cáo cho biết số tiền Berkshire Hathaway muốn huy động dường như chưa được ấn định kể từ khi công bố thông tin.

Chưa rõ “gã khổng lồ” đầu tư này sẽ sử dụng số vốn mới sẽ như thế nào, nhưng một số nhà đầu tư suy đoán rằng họ có thể tăng mức độ tiếp xúc với các tài sản của Nhật Bản, bao gồm cả cổ phần tại 5 công ty thương mại.

Thực tế, các nhà đầu tư vốn ưa thích cổ phiếu của 5 công ty thương mại Nhật Bản từ trước thông báo của Berkshire, vì họ rất hài lòng với việc lợi nhuận cổ đông của cả 5 công ty đều tăng.

Tuần trước, giá cổ phiếu của Itochu đạt 7,039 yên (46.4 USD), mức cao nhất kể từ khi công ty giao dịch này niêm yết vào năm 1950. Giá tăng vọt sau ngày 03/04 khi tập đoàn công bố kế hoạch tăng tổng tỷ lệ chi trả cho cổ đông lên 50% cho năm tài chính kết thúc vào tháng 03/2025. Con số này cao hơn mức ước tính 41% cho năm tài chính vừa qua.

Itochu cũng cho biết họ đang nhắm đến lợi nhuận ròng hợp nhất 880 tỷ yên, tăng 10% so với mức ước tính 800 tỷ yên trong năm tài chính vừa qua. Thông báo của Itochu là một phần nỗ lực của ngành nhằm cải thiện lợi nhuận cho cổ đông. Các công ty thương mại của Nhật Bản - những đơn vị có danh mục đầu tư trải dài từ hàng hóa đến bán lẻ - đã liên tục cập nhật triển vọng về cổ tức cũng như chương trình mua lại cổ phiếu để thu hút các nhà đầu tư.

Trước đó, vào tháng 2, Mitsubishi tuyên bố sẽ mua lại số cổ phiếu trị giá tới 500 tỷ yên sau khi hoàn tất chương trình mua lại trị giá 300 tỷ yên vào cuối năm 2023. Mitsubishi sử dụng hệ thống cổ tức lũy tiến, tức là cổ tức chỉ có thể giữ nguyên hoặc tăng so với mức trước đó. Cổ tức của công ty này là 170 yên vào tháng 09/2023, tăng 20 yên so với công bố trước đó.

Cùng với đó, vào tháng 11, Marubeni đã nâng dự báo cổ tức hàng năm lên 83 yên/cổ phiếu, từ mức 78 yên. Ngoài ra, từ đó đến tháng 2, công ty đã mua lại số cổ phiếu trị giá khoảng 20 tỷ yên. Sumitomo cũng đã nâng dự báo cổ tức hàng năm cho năm ngoái lên 62.5 yên từ 60 yên.

Bên cạnh nỗ lực quản lý, động lực giúp cổ phiếu của các công ty thương mại này tăng là họ được hưởng lợi từ môi trường thuận lợi của Nhật Bản cũng như những nhận định của Warren Buffett, chủ tịch kiêm giám đốc điều hành 93 tuổi của Berkshire Hathaway.

Trong lá thư thường niên gửi cổ đông vào tháng 2, ông Buffett đã ca ngợi ban lãnh đạo của các công ty thương mại này. Ông bày tỏ sự quan tâm đến việc hợp tác với họ, nói rằng: “Các CEO Nhật Bản cảm thấy thoải mái khi biết rằng Berkshire luôn có sẵn nguồn thanh khoản khổng lồ để có thể ngay lập tức giải ngân cho các mối quan hệ đối tác như vậy, bất kể quy mô là bao nhiêu”.

Theo bức thư, Berkshire hiện sở hữu khoảng 9% cổ phần trong mỗi công ty thương mại của Nhật Bản. Con số này tăng so với mức hơn 5% được tiết lộ vào tháng 08/2020, và sát mức trần được công bố là 9.9%.

Hệ số giá trên thu nhập tương lai của 5 công ty đã tăng từ khoảng 6-8 lần thời trước Buffett lên từ 9-15 lần. Đối với các nhà đầu tư giá trị, điều đó có nghĩa là “họ đang có mức giá tốt”, theo Hidehiro Fujiwara - Giám đốc đầu tư cấp cao tại Quản lý tài sản Sumitomo Mitsui DS.

Mọi thứ có thể thay đổi nếu ông Buffett bắt đầu coi những công ty này là đối tác kinh doanh hơn là mục tiêu đầu tư.

Chủ tịch Itochu Keita Ishii nói với truyền thông rằng: “Chúng tôi không thể vượt quá mức lợi nhuận ròng 800 tỷ yên chỉ với mô hình cũ của mình”, đồng thời cho biết việc hợp tác với ông Buffett trong các khoản đầu tư trong tương lai là “hoàn toàn có thể”.