24HMONEY đã kiểm duyệt

Trước phiên châu Á – 07/10/2026: Phố Wall lập đỉnh, nhưng lợi suất cao vẫn là bài kiểm tra lớn

Mời quý nhà đầu tư cùng theo dõi bản tin chứng khoán sáng ngày 07/10/2026 do M.AI 24HMoney tổng hợp

Tóm tắt nhanh

Đêm 6/10, chứng khoán Mỹ tiếp tục đi lên: S&P 500 tăng 0,6% lên 7.818,93 điểm, Dow Jones tăng 0,5% lên 51.521,28 điểm và Nasdaq tăng 0,4% lên 27.599,79 điểm. S&P 500 vượt đỉnh cũ lập hồi tháng 8, còn Nasdaq nối dài kỷ lục mới. Động lực chính đến từ nhóm công nghệ, kỳ vọng mùa công bố lợi nhuận quý III tích cực và việc lợi suất trái phiếu Mỹ hạ nhiệt.

Đồng USD giảm 0,3% sau khi đã tăng khoảng 3% trong một tháng. Thị trường tiền tệ cũng hạ kỳ vọng Fed tăng lãi suất trong tháng này xuống 19%, từ khoảng 50% một tuần trước, sau báo cáo việc làm yếu hơn và các tín hiệu cho thấy Fed cần thêm bằng chứng trước khi thắt chặt tiếp.

Dầu Brent ổn định quanh 100,6 USD/thùng, trong khi WTI chốt tại 89,44 USD/thùng. Nguồn cung dầu Trung Đông được đánh giá bớt căng thẳng nhờ dòng xuất khẩu duy trì và kế hoạch giải phóng kho dự trữ khẩn cấp của G7, dù rủi ro an ninh khu vực chưa biến mất. Vàng giao ngay tăng 0,7% lên 4.168 USD/ounce.

Tại châu Á, phiên 6/10 từng ghi nhận Nikkei tăng 1,1%, Hang Seng tăng 0,7%, trong khi cổ phiếu Hàn Quốc giảm gần 1% sau khi mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ. Ngày 7/10, Trung Quốc đại lục vẫn đóng cửa vì kỳ nghỉ Quốc khánh; Sở Giao dịch Thượng Hải xác nhận thị trường nghỉ từ ngày 1 đến hết ngày 7/10 và giao dịch trở lại ngày 8/10.

Tâm lý chung là tích cực nhưng dễ tổn thương: cổ phiếu được nâng đỡ bởi AI và lợi nhuận doanh nghiệp, song lợi suất trên 5%, giá dầu quanh 100 USD và sự kiện biên bản Fed có thể nhanh chóng làm thay đổi khẩu vị rủi ro.

Bảng diễn biến đáng chú ý

Các mức trên là giá đóng cửa hoặc mức được Reuters ghi nhận trong phiên 6/10, không phải giá đang giao dịch trước giờ mở cửa châu Á.

Các câu chuyện chính có thể chi phối phiên Á

1. Cổ phiếu Mỹ lập đỉnh, nhưng thị trường đang phụ thuộc vào lợi nhuận

S&P 500 tăng lên mức kỷ lục trong bối cảnh mùa báo cáo quý III sắp bắt đầu. Goldman Sachs ước tính dự báo đồng thuận đang hàm ý lợi nhuận S&P 500 tăng 27%, trong đó hơn một nửa mức tăng đến từ các doanh nghiệp hưởng lợi từ đầu tư hạ tầng AI. Nvidia, một chỉ báo quan trọng của nhóm AI, tăng nhẹ trong phiên và tiến gần vốn hóa 6.000 tỷ USD.

Đường truyền sang châu Á khá trực tiếp. Nikkei, KOSPI, Đài Loan và các cổ phiếu bán dẫn có thể tiếp tục phản ứng với diễn biến Nvidia và Nasdaq. Tuy nhiên, định giá cao khiến thị trường nhạy cảm với bất kỳ tín hiệu nào cho thấy chi tiêu AI chậm lại, biên lợi nhuận bị thu hẹp hoặc lợi suất Mỹ tăng trở lại. Điều cần theo dõi là hợp đồng tương lai Nasdaq và S&P 500, cùng diễn biến các cổ phiếu chip lớn trong giờ giao dịch châu Á.

2. Lợi suất giảm, nhưng chưa thể xem là đảo chiều xu hướng

Lợi suất 10 năm lùi về 5,28%, còn lợi suất 30 năm giảm xuống 5,65%, giúp thị trường cổ phiếu “dễ thở” hơn. Lợi suất giảm thường làm giá trị hiện tại của dòng tiền tương lai tăng lên, qua đó hỗ trợ các công ty tăng trưởng và công nghệ. Nhưng mức 5,28% vẫn rất cao so với giai đoạn trước đây, phản ánh lo ngại về lạm phát, nợ công và lượng trái phiếu chính phủ cần phát hành.

Với châu Á, lợi suất Mỹ cao có thể hút dòng vốn về tài sản USD, gây sức ép lên đồng yên, won và các đồng tiền mới nổi. Ngược lại, nếu lợi suất tiếp tục giảm, cổ phiếu công nghệ và các thị trường có tỷ trọng tăng trưởng cao có thể được hỗ trợ. Phiên 7/10 vì vậy cần theo dõi US 10Y quanh mốc 5,3%: việc vượt trở lại có thể làm giảm đà hưng phấn; giảm sâu hơn sẽ là tín hiệu thuận lợi hơn cho tài sản rủi ro.

3. Biên bản Fed là sự kiện lớn nhất trong ngày

Fed đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 15–16/9, đưa biên độ lãi suất quỹ liên bang lên 3,75–4%. Tuyên bố khi đó cho biết hoạt động kinh tế vẫn mở rộng với tốc độ vững, chi tiêu trong nước bền bỉ, nhưng lạm phát còn cao. Biên bản cuộc họp sẽ được công bố lúc 14h00 theo giờ miền Đông Mỹ ngày 7/10, tương đương khoảng 01h00 ngày 8/10 theo giờ Việt Nam.

Thị trường sẽ tìm kiếm ba thông tin: mức độ đồng thuận quanh các đợt tăng lãi suất tiếp theo, đánh giá của Fed về lạm phát do năng lượng và quan điểm về rủi ro tăng trưởng. Nếu biên bản cứng rắn hơn dự kiến, USD và lợi suất có thể tăng, gây áp lực lên chứng khoán châu Á. Nếu biên bản cho thấy Fed muốn chờ thêm dữ liệu, đồng USD có thể yếu hơn và nhóm công nghệ được hỗ trợ. Đây là kỳ vọng thị trường, chưa phải kết luận về chính sách sắp tới.

4. Dầu quanh 100 USD: vừa hỗ trợ, vừa là rủi ro lạm phát

Brent chốt quanh 100,6 USD/thùng, trong khi WTI ở 89,44 USD/thùng. Reuters cho biết xuất khẩu dầu Trung Đông duy trì và kế hoạch tăng nguồn cung từ kho dự trữ G7 đã giúp giảm bớt lo ngại thiếu dầu, nhưng các rủi ro an ninh vẫn giới hạn đà giảm.

Giá dầu thấp hơn sẽ có lợi cho các nền kinh tế nhập khẩu năng lượng như Nhật Bản, Hàn Quốc, Ấn Độ và nhiều nước ASEAN, thông qua việc giảm chi phí vận tải và áp lực lạm phát. Ngược lại, dầu tăng trở lại có thể làm suy yếu sức mua hộ gia đình, nâng kỳ vọng lãi suất và gây áp lực lên cổ phiếu hàng không, vận tải, bán lẻ. Các nhóm năng lượng và xuất khẩu hàng hóa như Australia có thể diễn biến tốt hơn tương đối.

Thị trường châu Á cần chú ý

Nhật Bản: Nikkei có thể tiếp tục nhận hỗ trợ từ Nasdaq và nhóm bán dẫn. Tuy nhiên, đồng yên yếu cùng lợi suất Mỹ cao làm tăng chi phí nhập khẩu, trong khi khảo sát niềm tin tiêu dùng tháng 9 giảm 0,1 điểm xuống 35,4; tỷ lệ người kỳ vọng giá tăng trong một năm tới lên 90,6%. Điều này khiến nhà đầu tư phải cân bằng giữa lợi ích của yên yếu đối với nhà xuất khẩu và rủi ro sức mua suy yếu.

Hong Kong: Hang Seng đang nhạy cảm với cổ phiếu công nghệ Trung Quốc và diễn biến Nasdaq. Vì Trung Quốc đại lục vẫn nghỉ giao dịch đến hết 7/10, thanh khoản và dòng vốn liên thông có thể chưa phản ánh đầy đủ kỳ vọng trước khi Thượng Hải mở cửa ngày 8/10.

Hàn Quốc: KOSPI tập trung vào bán dẫn, nên phản ứng mạnh với Nvidia, lợi suất Mỹ và triển vọng nhu cầu AI. Nếu Nasdaq futures giữ đà tăng, chip có thể dẫn dắt; nếu lợi suất tăng, nhóm định giá cao sẽ chịu áp lực trước.

Australia: ASX 200 nhạy cảm với giá dầu, quặng sắt và lợi suất toàn cầu. Giá năng lượng cao hỗ trợ nhóm tài nguyên, nhưng gây bất lợi cho người tiêu dùng và các ngành sử dụng nhiều nhiên liệu.

Ba kịch bản cho trader

Kịch bản cơ sở: Nasdaq và S&P futures dao động tích cực, US 10Y giữ dưới 5,3%, dầu ổn định quanh 100 USD. Cổ phiếu công nghệ châu Á và Nikkei được hỗ trợ, trong khi đồng yên và won vẫn biến động.

Kịch bản tích cực: Lợi suất tiếp tục giảm, USD suy yếu và các hợp đồng tương lai Mỹ giữ sắc xanh. Điều kiện này có lợi hơn cho công nghệ, bán dẫn, Hang Seng Tech và các tài sản tăng trưởng.

Kịch bản tiêu cực: US 10Y vượt lại 5,3%, dầu tăng mạnh hoặc biên bản Fed cho thấy lập trường cứng rắn. Khi đó, USD có thể mạnh lên; cổ phiếu công nghệ, KOSPI và các thị trường mới nổi chịu áp lực, còn năng lượng và vàng có thể phòng thủ tốt hơn.

Checklist và lịch trong ngày

Cần theo dõi: US 10Y, DXY, S&P/Nasdaq futures, VIX, Brent/WTI, vàng, USD/JPY, USD/CNH, Nikkei, Hang Seng, KOSPI và ASX 200. Ngoài ra, chú ý thông tin chính sách Trung Quốc, diễn biến Trung Đông và thanh khoản khi thị trường Trung Quốc vẫn đóng cửa.

Lúc 22h00 ngày 7/10 theo giờ Việt Nam, Mỹ công bố Khảo sát Kỳ vọng Người tiêu dùng của New York Fed; nguồn lịch chính thức ghi nhận sự kiện lúc 11h00 giờ miền Đông Mỹ nhưng không cung cấp dự báo đồng thuận trong dữ liệu được kiểm chứng. Khoảng 01h00 ngày 8/10, Fed công bố biên bản cuộc họp 15–16/9. Trung Quốc nghỉ giao dịch ngày 7/10 và dự kiến mở cửa trở lại ngày 8/10.

Kết luận

Thị trường bước vào phiên châu Á với trạng thái tích cực, nhưng nền tảng chưa hoàn toàn ổn định. Ba yếu tố quyết định là khả năng lợi suất Mỹ duy trì dưới 5,3%, phản ứng của USD và giá dầu, cùng thông điệp từ biên bản Fed. Rủi ro lớn nhất là lợi suất và đồng USD tăng trở lại trong khi dầu tiếp tục ở vùng cao, tạo sức ép kép lên định giá và chi phí nhập khẩu của châu Á. Tín hiệu cần quan sát không chỉ là chỉ số cổ phiếu, mà còn là mức độ lan tỏa: liệu đà tăng có mở rộng sang cổ phiếu vốn hóa vừa và các ngành ngoài AI hay vẫn phụ thuộc vào một nhóm công nghệ nhỏ.