03/12/2023 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Thị trường chứng quyền tuần 04-08/12/2023: Giao dịch ảm đạm

Kết thúc phiên giao dịch ngày 01/12/2023, toàn thị trường có 67 mã tăng, 106 mã giảm và 42 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.16 triệu CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 01/12/2023, toàn thị trường có 67 mã tăng, 106 mã giảm và 42 mã tham chiếu (tham khảo hình bên dưới).

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm (%)

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 01/12/2023, thị trường vẫn chưa có nhiều tín hiệu khởi sắc và bên bán tỏ ra lấn lướt hơn qua đó khiến 106 mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, nhóm chứng quyền của STB, HPG, FPT và MBB đều có mức giảm trung bình dưới 5%. Ở chiều tăng, chỉ còn các mã như VIB, VPB và MWG là vẫn giữ được sắc xanh nhưng tỷ lệ tăng không đáng kể.

Nguồn: VietstockFinance

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 01/12 với tổng mức bán ròng đạt 2.16 triệu CW. Trong đó, CSTB2309 và CSTB2329 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS, SSI, HCM, ACBS, VND hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 04/12/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CHPG2309 và CFPT2304 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2320 và CSTB2317 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.