Sinh lời hàng chục phần trăm vì sao chứng chỉ quỹ vẫn chưa thu hút?

Từ đầu năm 2024 đến nay, nhiều quỹ mở đang cho thấy mức sinh lời vượt trội so với mặt bằng chung.

Dẫu vậy, nhiều nhà đầu tư vẫn chọn gửi tiền ở ngân hàng, tự đầu tư hoặc mua vàng, thay vì “rót tiền” vào quỹ mở.

Khảo sát sơ bộ của NCĐT cho thấy, nhiều nhà đầu tư chưa có sự am hiểu về hình thức đầu tư qua quỹ mở, số khác gặp khó khăn trong cách thức giao dịch cũng như lựa chọn quỹ để “gửi gắm”. Trong khi đó, một số nhà đầu tư chia sẻ, họ thích việc tự đầu tư, tự làm chủ dòng tiền của mình thay vì “giao tiền” cho một tổ chức nào đó.

Nhiều quỹ mở có tỉ suất lợi nhuận trên 20% từ đầu năm đến nay. Nguồn: Fmarket.

Dù thời gian qua, sức hấp dẫn của sản phẩm quỹ mở ngày càng được khẳng định khi số lượng khách hàng cũng như giá trị tài sản ròng quản lý ngày càng được cải thiện. Tuy nhiên, số lượng nhà đầu tư đầu tư thông qua quỹ chỉ chiếm một phần rất nhỏ trên thị trường.

Ở góc độ là nhà điều hành quỹ, ông Winston Lu, Tổng Giám đốc, Công ty Cổ phần Quản lý Quỹ Phú Hưng (PHFM) chia sẻ với NCĐT 3 lý do chính khiến sản phẩm này còn “ế”.

Thứ nhất, sản phẩm quỹ mở vẫn còn khá mới mẻ đối với hầu hết các nhà đầu tư tại thị trường Việt Nam. Hiện tại, tổng tài sản quản lý của các quỹ mở tại Việt Nam năm 2023 chỉ chiếm 6,6% GDP thấp hơn nhiều so với các quốc gia khác trong khu vực. Cụ thể, vào năm 2023, tại Thái Lan, tỉ lệ này là 22%, Malaysia là 54%, Trung Quốc là 21%. Tại các thị trường phát triển, đầu tư quỹ mở là một phương thức tích lũy tài sản trong dài hạn, được ưu tiên lựa chọn trong các kế hoạch quản lý tài chính cá nhân nhờ những lợi ích mà nó đem lại. Vì vậy, việc nhà đầu tư Việt Nam khi tiếp cận với một sản phẩm được quản lý phức tạp như quỹ mở cần thời gian để tìm hiểu, đánh giá và duy trì thói quen đầu tư chứng khoán thụ động thông qua các quỹ đầu tư được quản lý chuyên nghiệp.

Thứ hai, chuyên gia của PHFM cũng chỉ ra rằng trong giai đoạn COVID-19, thị trường chứng khoán bùng nổ với dòng tiền chảy liên tục vào kênh chứng khoán niêm yết và trái phiếu riêng lẻ, thì đến thời điểm hiện tại, các nhà đầu tư đa phần đang thua lỗ. Vì vậy, một bộ phận nhà đầu tư đã nhận thức được mức độ rủi ro khi tự đầu tư do thiếu kiến thức, kinh nghiệm cũng như chưa kiểm soát được tâm lý hành vi trên thị trường tài chính. Tuy sản phẩm quỹ mở với những lợi ích và hiệu quả đầu tư mà nó đem lại sẽ giúp các nhà đầu tư giải quyết một cách hiệu quả được các vấn đề nêu trên nhưng lại chưa được nhận thức rõ ràng. Tại Việt Nam, nhà đầu tư vẫn giữ thói quen gửi tiền nhàn rỗi tại hệ thống ngân hàng và bỏ lỡ các cơ hội sinh lời an toàn mà các quỹ đầu tư mang lại.

Ngoài ra, Tổng Giám đốc của PHFM cho rằng đầu tư vào quỹ cũng chính là đầu tư vào thị trường chứng khoán. Tâm lý lo ngại giao dịch trong giai đoạn thị trường trầm lắng cũng khiến cho dòng tiền được rút ra khỏi thị trường chứng khoán và dịch chuyển sang các kênh đầu tư khác, như gửi tiền tại hệ thống ngân hàng, đầu tư vàng, bất động sản. Các nhà đầu tư vẫn trong tâm thế chờ đợi tín hiệu rõ ràng trước khi đưa ra quyết định đầu tư để tránh thua lỗ trong ngắn hạn.

“Nhà đầu tư cũng cần phân biệt giữa việc tự đầu tư chứng khoán và việc đầu tư chứng khoán gián tiếp thông qua quỹ mở, để đưa ra những quyết định đầu tư phù hợp. Đầu tư quỹ mở là một quá trình tích lũy liên tục và dài hạn nhằm tận dụng được lợi ích của việc trung bình giá vốn, cũng như sở hữu một danh mục đầu tư đa dạng hóa, rủi ro giảm thiểu. Thói quen đầu tư tích lũy này sẽ đem đến cơ hội gia tăng tài sản vượt trội hơn so với kênh gửi tiết kiệm hiện nay, với mức lãi suất khoảng 4,5% - 5%/năm trong khi đó mức tăng trưởng bình quân hàng năm của thị trường chứng khoán đạt 8%. Vì vậy, nếu nhà đầu tư đã lựa chọn quỹ mở cho kế hoạch tài chính của mình, chúng tôi khuyên bạn nên duy trì khoản đầu tư này để không bỏ lỡ các mục tiêu trong tương lai”, ông Winston Lu chia sẻ.