19/09/2023 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Những cổ phiếu đáng chú ý ngày 19-9

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch hôm nay, 19-9

PNJ đã hoàn thành khoảng 56% kế hoạch lợi nhuận năm 2023 của ban lãnh đạo là 1.937 tỉ đồng (+7% so với năm trước). Điều này phần lớn nhờ vào những nỗ lực của công ty nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và bảo vệ lợi nhuận trong môi trường kinh doanh đầy thử thách.

Báo cáo thực tế của PNJ với doanh thu (-17% so với cùng kỳ), lợi nhuận ròng (-9% so với cùng kỳ) vẫn thấp hơn dự báo của Maybank lần lượt là 6% và 7%. Sức mua có thể vẫn yếu trong mùa bán hàng thấp điểm hàng năm quý II, III nhưng kỳ vọng doanh số bán hàng sẽ tăng trong mùa cao điểm quý IV nhờ hưởng lợi từ các chính sách kích cầu gần đây của Chính phủ.

Thị trường chứng khoán điều chỉnh giảm trong phiên đầu tuần

Nhờ biên lợi nhuận cải thiện, kỳ vọng lợi nhuận có thể phục hồi trước doanh số bán hàng trong quý III. Với mức định giá P/E 12 tháng là 14 lần (thấp hơn mức trung bình 5 năm là 16 lần) và với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của lợi nhuận ròng trong giai đoạn 2023-27 là 16%, cổ phiếu PNJ được khuyến nghị mua cho các nhà đầu tư dài hạn.

FMC là một trong những doanh nghiệp chế biến - xuất khẩu tôm lớn nhất Việt Nam, thị trường xuất khẩu chính của doanh nghiệp hiện tại là Mỹ, châu Âu và Nhật.

Đến tháng 7-2023 những dấu hiệu khởi sắc đã xuất hiện, cụ thể sản lượng tiêu thụ tôm thành phẩm 1.953 tấn, tăng trưởng 19% so với cùng kỳ giúp doanh số đạt 21,3 triệu USD tương đương cùng kỳ. Xu hướng này tiếp tục cải thiện trong tháng 8 khi ghi nhận 22,4 triệu USD doanh thu và trở thành tháng có doanh thu cao thứ 3 trong lịch sử và là mức cao nhất trong 19 tháng qua.

Trước đà hồi phục chung của ngành, FMC cũng kỳ vọng sản lượng tiêu thụ và doanh thu sẽ có sự bứt phá trong những tháng cuối năm, tạo điều kiện để hoàn thành mục tiêu 5.900 tỉ đồng doanh thu và 400 tỉ đồng lợi nhuận trước thuế.

Cơ cấu tài chính khỏe mạnh, công ty đã chuẩn bị tồn kho lớn. Do đó, giá mục tiêu FMC được kỳ vọng sẽ ở mức 58.700 đồng/cổ phiếu, và nhà đầu tư có thể cân nhắc tích lũy cổ phiếu tại vùng 48.500 - 49.500 đồng/cổ phiếu.

Thu nhập thuần từ lãi trong 6 tháng đầu năm 2023 tăng nhẹ 4,2% so với cùng kỳ; các hoạt động ngoài lãi tăng trưởng cao như đầu tư chứng khoán (tăng gần 5 lần), ngoại hối (tăng gần 6 lần) đã giúp doanh thu và lợi nhuận trước thuế tăng lần lượt 16,8% và 47,2% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận (NIM) suy giảm nhẹ về mức 3,8%, do đó kỳ vọng NIM sẽ tăng lên mức 4% trong năm 2023 khi lãi suất huy động liên tục giảm.

Việc duy trì lãi suất thấp trong cả năm 2024 được dự báo sẽ đưa NIM của OCB đạt 4,2%. Chứng khoán MBS dự báo OCB có thể ghi nhận tăng trưởng tín dụng năm 2023 và 2024 đạt lần lượt 12,5% và 15,8%

OCB với chiến lược tập trung vào các doanh nghiệp hưởng lợi từ đầu tư công, kinh doanh hộ gia đình và cho vay bán lẻ sẽ có mức tăng trưởng tín dụng nhỉnh hơn nhẹ so với toàn ngành đạt 12,5% trong năm 2023.