Những cổ phiếu đáng chú ý ngày 11-9

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 11-9

Công ty CP Chứng khoán Mirae Asset khuyến nghị tăng tỉ trọng cổ phiếu NBC của công ty CP Than Núi Béo với giá mục tiêu 16.000 đồng/cp.

NBC là một trong số các công ty thuộc sở hữu của Tập Đoàn Công Nghiệp Than – Khoán Sản Việt Nam (Vinacomin), khai thác chế biến, sản xuất và kinh doanh than và các loại khoảng sản.

Giai đoạn trước 2015, công ty là doanh nghiệp chuyên khai thác than lộ thiên, năm 2015 đánh dấu 1 bước thay đổi lớn khi bắt đầu kế hoạch xây dựng hầm lò để khai thác nguồn "vàng đen" trong lòng đất.

Chứng khoán Mirae Asset cho biết sau khi chuyển đổi hình thức khai thác, chi phí đầu tư hầm lò đã tạo sự thay đổi lớn trong bảng cân đối của NBC. Tỉ lệ nợ vay từ mức tương đương vốn chủ sở hữu vào năm 2014 đã tăng vọt lên mức đỉnh điểm hơn 6 lần vốn chủ sở hữu (2019) và hiện tại tỉ lệ này đã giảm về mức 4 lần. Áp lực lãi vay theo đó cũng tăng nhiều lần.

Trong nửa đầu năm 2023 lợi nhuận sau thuế của NBC đạt 35,5 tỉ đồng, tăng 119% so với cùng kỳ. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh thặng dư 478 tỉ đồng và công ty đang tích cực trả ròng hơn 465 tỉ đồng nợ vay. Nợ dài hạn hiện còn 537 tỉ đồng, giảm mạnh so với mức 1.826 tỉ đồng cuối 2019.

Trong năm 2023, chứng khoán Mirae Asset kỳ vọng NBC có thể ghi nhận lợi nhuận sau thuế ở mức 72 tỉ đồng, tương ứng với mức tỉ suất lợi nhuận trên cổ phiếu khoảng 2.000 đồng/cp.

Kết hợp với các yếu tố trên, công ty chứng khoán này khuyến nghị tăng tỉ trọng cổ phiếu NBC và đưa ra giá mục tiêu 16.000 đồng/cp. Đóng phiên 8-9, cổ phiếu này ở mức 12.400 đồng/cp.

Công ty CP Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua cổ phiếu BSR của công ty CP Lọc hóa Dầu Bình Sơn với giá mục tiêu 24.100 đồng/cp.

Theo báo cáo 8-9, KBSV cho biết doanh thu và lợi nhuận gộp BSR trong 6 tháng đầu năm 2023 sụt giảm mạnh, thấp hơn 22% và 76% so với cùng kỳ.

Chứng khoán KB kỳ vọng giá dầu thô Brent sẽ duy trì ở mức trên 80 USD/thùng đến hết năm 2023 và duy trì quan điểm rằng khoảng khác biệt về giá giữa một thùng dầu thô và các sản phẩm dầu hỏa được tinh chế từ nó (crack spread) sẽ diễn biến tích cực trong nửa cuối năm 2023. Bên cạnh đó, việc quy hoạch hạ tầng dự trữ, cung ứng xăng dầu, khí đốt quốc gia được phê duyệt trong tháng 7/2023 sẽ giúp giảm thiểu biến động giá dầu thô đầu vào cho BSR.

Dựa vào cơ sở trên, KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu BSR với giá mục tiêu 24.100 đồng/cp. Chốt phiên 8-9, BSR đang có giá 21.400 đồng/cp.

Ở lĩnh vực khác, KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu DHA của công ty CP Hóa An tại giá mục tiêu 62.600 đồng/cp.

Theo báo cáo 7-9, chứng khoán KB cho biết lợi nhuận sau thuế của DHA trong quý II/2023 đạt 35 tỉ đồng, tăng gần 20 lần so với cùng kỳ nhờ hoàn nhập dự phòng đầu tư tài chính.

Với việc nhu cầu tiêu thụ đá xây dựng gia tăng tại khu vực miền Nam được dẫn dắt bởi dự án Sân bay Long Thành (giai đoạn 1) và các cao tốc thành phần thuộc dự án cao tốc Bắc Nam là cơ hội để gia tăng công suất khai thác tại các cụm mỏ tại Tân Cang, Thạnh Phú, Tân Mỹ, ... nhằm đáp ứng nhu cầu tiêu thụ trong giai đoạn năm 2023 – 2026. Trong đó, DHA sẽ được hưởng lợi với mỏ Tân Cang 3.

Năm 2023, KBSV kỳ vọng tỉ lệ trả cổ tức tiền mặt của DHA sẽ ở mức 50%, tương đương so với các năm trước.

Trên cơ sở đó, chứng khoán KB khuyến nghị mua cổ phiếu DHA với giá mục tiêu 62.600 đồng/cp, thêm vào đó tỉ suất cổ tức năm 2023 kỳ vọng ở mức 9%. Hiện DHA đang có giá 55.300 đồng/cp.