Ngọc Thiên Global bị phạt nặng: Lộ “ma trận” công ty liên quan và những con số tài chính bất thường

CTCP Tập đoàn Ngọc Thiên Global – doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực bán buôn kim loại, quặng kim loại và sản xuất kim loại màu, kim loại quý – vừa bị Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) xử phạt do vi phạm nghiêm trọng nghĩa vụ công bố thông tin.

Không công bố hàng loạt báo cáo tài chính và thông tin trái phiếu

Ngày 02/12/2025, Thanh tra UBCKNN ra quyết định xử phạt 92,5 triệu đồng đối với Ngọc Thiên Global vì không công bố một loạt tài liệu bắt buộc, bao gồm:

Việc che giấu kéo dài nhiều năm khiến bức tranh tài chính của doanh nghiệp chỉ được lộ ra sau quyết định xử phạt.

Doanh nghiệp nhiều biến động, sở hữu đến 10 công ty con

Ngọc Thiên Global tiền thân là CTCP Together We Share, thành lập tháng 11/2010 tại Hưng Yên với vốn điều lệ 7,5 tỷ đồng, do bà Đỗ Hồng Hạnh làm Giám đốc. Sau 15 năm hoạt động, công ty trải qua nhiều lần thay đổi nhân sự lãnh đạo lẫn vốn điều lệ.

Theo báo cáo tài chính (BCTC) năm 2021, Ngọc Thiên Global hợp nhất tới 10 công ty con, chủ yếu trong ngành sắt thép, quặng, và một số hoạt động khá đặc thù như khai thác khí đốt tự nhiên hoặc kinh doanh phế liệu.

Kiểm toán đưa ra hàng loạt ý kiến ngoại trừ

Trong BCTC kiểm toán năm 2021, Công ty TNHH Kiểm toán & Thẩm định giá Việt Nam (AVA) đưa ra ý kiến ngoại trừ, nêu ra nhiều vấn đề:

Tổng tài sản tăng 358%, chủ yếu do “phình” phải thu

Tại cuối năm 2021, tổng tài sản của Ngọc Thiên Global đạt 15.183 tỷ đồng, tăng 358% so với đầu năm. Tuy nhiên, mức tăng không đến từ hoạt động sản xuất – kinh doanh mà tập trung ở:

Ở chiều ngược lại, tổng nợ phải trả tăng 12.500 tỷ đồng, lên mức 13.600 tỷ đồng – gấp 13,7 lần vốn điều lệ. Trong đó:

Đáng chú ý, nhiều đối tác xuất hiện đồng thời ở cả khoản phải thu và phải trả với số tiền gần tương đương – dấu hiệu của giao dịch bù trừ, không phát sinh dòng tiền thực.

Dòng tiền thuần từ kinh doanh chỉ hơn 7 tỷ đồng, hoàn toàn không tương xứng với tổng doanh thu gần 12.000 tỷ đồng.

Doanh thu tăng vọt nhưng lợi nhuận “dậm chân tại chỗ”

Năm 2021, Ngọc Thiên Global ghi nhận:

Doanh thu “khủng” nhưng lợi nhuận thấp cho thấy hoạt động ghi nhận doanh thu nhiều khả năng không đi kèm dòng tiền, mà chủ yếu là ghi nhận công nợ qua lại giữa các đơn vị.

Hàng loạt doanh nghiệp liên quan đến ông Trịnh Phan Thiên

Ngoài vai trò tại Ngọc Thiên Global, ông Trịnh Phan Thiên còn là đại diện pháp luật/chủ doanh nghiệp tại nhiều công ty:

1. Công ty TNHH Sakura Moldings Việt Nam

Tiền thân là Plastic Vĩnh Thành (2013), vốn điều lệ ban đầu gần 2 tỷ đồng.

Tăng vốn lên 50 tỷ năm 2022, ông Thiên trở thành chủ sở hữu.

2. CTCP Xuất nhập khẩu và Dịch vụ Minh Đức

Thành lập năm 2014, ông Thiên giữ chức Tổng Giám đốc từ đầu.

3. Công ty TNHH Cam Hòa Bình Cao Phong

Thành lập 2014, vốn điều lệ 6,8 tỷ đồng.

Tháng 1/2024, ông Thiên trở thành chủ sở hữu kiêm Giám đốc.

4. Công ty TNHH Thương mại Xây dựng G8

Thành lập 2020, vốn điều lệ 2 tỷ đồng.

Đầu năm 2025, ông Thiên nắm toàn bộ công ty và giữ chức Giám đốc.