Ngân hàng sẽ 'hái quả ngọt' hay 'ngấm đòn' nửa cuối năm 2025?

Lợi nhuận ngành ngân hàng nửa cuối năm 2025 được kỳ vọng tiếp tục đi lên, nhưng sẽ không còn tăng đồng đều. Cuộc chơi sẽ phân hóa rõ nét, khi năng lực quản trị rủi ro, kiểm soát tín dụng và tốc độ chuyển đổi số trở thành “thước đo sống còn” của từng nhà băng.

Bất chấp lo ngại về chất lượng tài sản và nhu cầu tín dụng còn yếu, bức tranh lợi nhuận ngành ngân hàng Việt Nam trong 6 tháng đầu năm 2025 vẫn hiện lên với nhiều gam màu tích cực. Kết quả kinh doanh khả quan là thành quả của quá trình linh hoạt tái cấu trúc danh mục tín dụng, kiểm soát chi phí vốn và mở rộng nguồn thu phi tín dụng. Trong khi đó, gánh nặng trích lập dự phòng tại nhiều ngân hàng đã có dấu hiệu hạ nhiệt.

Tuy nhiên, đằng sau con số tăng trưởng tích cực là sự phân hóa ngày càng rõ rệt giữa các tổ chức tín dụng. Nhóm ngân hàng dẫn đầu tiếp tục khẳng định vị thế vững chắc, trong khi nhiều ngân hàng quy mô nhỏ vẫn đang loay hoay cải thiện hiệu quả kinh doanh giữa bối cảnh cạnh tranh ngày càng khốc liệt.

Tư nhân "tăng tốc", Big4 giữ thế thượng phong

Tổng lợi nhuận toàn ngành ước đạt 185.134 tỷ đồng, tăng gần 15% so với cùng kỳ năm 2024. Trong số 29 ngân hàng được thống kê, có tới 24 đơn vị báo lãi tăng trưởng dương.

Ở chiều ngược lại, MSB và Techcombank là hai trường hợp ghi nhận sụt giảm lợi nhuận mạnh nhất, lần lượt giảm 517 tỷ đồng và 493 tỷ đồng. Dù vậy, thứ hạng chung không thay đổi nhiều với các “ông lớn” vẫn giữ phong độ ổn định.

Vietcombank tiếp tục dẫn đầu khi báo lãi trước thuế quý II đạt 11.034 tỷ đồng, nâng tổng lũy kế 6 tháng lên 21.894 tỷ đồng, tăng 5% so với cùng kỳ. VietinBank vươn lên mạnh mẽ với tăng trưởng lợi nhuận quý II đạt 79%, kéo tổng lợi nhuận 6 tháng lên 18.920 tỷ đồng, tăng 46% và chiếm vị trí thứ hai. BIDV và Agribank lần lượt đứng sau, tuy nhiên Agribank sụt nhẹ do áp lực trích lập dự phòng tăng đến 61%.

Trong khi đó, nhóm tư nhân tiếp tục bứt tốc. MB giữ vị trí thứ 4 với lợi nhuận 6 tháng đạt 15.889 tỷ đồng, tăng trưởng 18,3%. VPBank có sự hồi phục rõ rệt khi vượt ACB để chiếm vị trí thứ 7 với 11.229 tỷ đồng lợi nhuận, hoàn thành 44% kế hoạch năm. HDBank và SHB lần lượt lọt vào Top 10 với mức tăng trưởng ấn tượng 23% và 29%.

NCB là cái tên bất ngờ nhất khi lợi nhuận tăng vọt 66 lần, đạt 463 tỷ đồng, trong khi ABBank và SeABank cũng ghi nhận mức tăng đáng kể lần lượt là 2,9 lần và 81%.

Nửa cuối năm: Lợi nhuận còn sáng, nhưng không đều

Dù tăng trưởng lợi nhuận toàn ngành được kỳ vọng duy trì đà tích cực, nhiều chuyên gia cho rằng "sự phân hóa" sẽ trở thành từ khóa nổi bật trong nửa cuối năm.

Theo ông Nguyễn Quang Huy, CEO Khoa Tài chính - Ngân hàng, Đại học Nguyễn Trãi, ba yếu tố chính đang gây áp lực lên lợi nhuận ngân hàng bao gồm:

Biên lãi ròng (NIM) bị thu hẹp do chính sách hạ lãi suất hỗ trợ phục hồi kinh tế, trong khi chi phí huy động trung – dài hạn vẫn cao.

Chi phí tín dụng gia tăng do yêu cầu trích lập dự phòng cao hơn hậu tái cơ cấu.

Thu nhập ngoài lãi tăng trưởng chậm do các dịch vụ số hóa vẫn đang trong giai đoạn đầu tư, chưa phát huy hết hiệu quả.

Dự báo cho giai đoạn còn lại của năm, ông Huy nhận định lợi nhuận sẽ đi ngang hoặc chỉ tăng nhẹ so với 2024. Tuy nhiên, mức độ cải thiện sẽ phụ thuộc mạnh vào năng lực quản trị rủi ro, chuyển đổi số và chất lượng tín dụng của từng ngân hàng.

Cùng quan điểm, PGS.TS. Nguyễn Hữu Huân (ĐH Kinh tế TP.HCM) cho rằng tín dụng vẫn là động lực chủ lực, trong bối cảnh biên lãi thuần khó mở rộng và thu nhập phi tín dụng còn yếu.

Tăng trưởng lợi nhuận 2025 có thể đạt 18%

Báo cáo từ VCBS dự báo lợi nhuận trước thuế toàn ngành ngân hàng năm 2025 có thể đạt mức tăng trưởng 18% so với năm 2024.

Nhóm ngân hàng quy mô nhỏ được kỳ vọng tăng trưởng mạnh nhất (+35%) nhờ đẩy mạnh tín dụng bất động sản và xử lý nợ xấu hiệu quả hơn.

Khối tư nhân năng động được dự báo tăng khoảng 20%, hưởng lợi từ cải thiện chất lượng tài sản, câu chuyện IPO, tái cơ cấu, thu hồi nợ.

Khối quốc doanh giữ đà tăng trưởng ổn định khoảng 12%, với vai trò dẫn dắt tín dụng trong nền kinh tế.