Loạt “cá mập” sắp xả hàng triệu cổ phiếu ngân hàng

Một cuộc cơ cấu danh mục quy mô lớn đang đến gần khi các quỹ ETF quản lý khoảng 20.000 tỷ đồng chuẩn bị đồng loạt giao dịch. Đáng chú ý, hàng chục triệu cổ phiếu ngân hàng như MSB, ACB, TCB có nguy cơ bị bán ra, trong khi GMD, NLG và REE lại đứng trước khả năng đón dòng tiền mua ròng đáng kể.

Kỳ cơ cấu diễn ra từ ngày 9–13/11, với hàng loạt thay đổi tỷ trọng tại các rổ VN30, VNDiamond và VNFin Lead. Phiên 13/11 được dự báo là thời điểm đáng chú ý khi các quỹ hoàn tất điều chỉnh danh mục trước ngày hiệu lực 16/11.

Loạt “cá mập” sắp xả hàng triệu cổ phiếu ngân hàng

Theo dự báo của Mirae Asset, nhóm quỹ ETF mô phỏng ba chỉ số VN30, VNDiamond và VNFin Lead đang quản lý tổng tài sản khoảng 20.000 tỷ đồng.

Đợt cơ cấu lần này ghi nhận áp lực bán tập trung đáng kể tại nhóm ngân hàng.

MSB dẫn đầu với khoảng 10,81 triệu cổ phiếu có thể bị bán ra. Tiếp theo là ACB với 8,23 triệu đơn vị, TCB gần 5,17 triệu, TPB khoảng 4,08 triệu và VPB 3,42 triệu cổ phiếu.

MBB cũng nằm trong danh sách với gần 3 triệu cổ phiếu, trong khi HDB dự kiến bị bán khoảng 2,7 triệu đơn vị.

Tổng cộng, riêng bảy mã ngân hàng này có thể chịu áp lực bán khoảng 37,4 triệu cổ phiếu.

Nguyên nhân chủ yếu đến từ sự thay đổi tỷ trọng trong rổ VN30. Kể từ kỳ điều chỉnh trước, nhóm ngân hàng giảm 11,1%, trái ngược mức tăng 3,9% của VN30.

Diễn biến này khiến tỷ trọng ngân hàng giảm từ 38,1% xuống còn 35,2%, dù vẫn chiếm hơn một phần ba danh mục.

KDH bị loại, GMD dẫn đầu chiều mua

Một thay đổi đáng chú ý khác là KDH chính thức rời rổ VNDiamond do không đáp ứng tiêu chí duy trì tỷ lệ lấp đầy giới hạn sở hữu nước ngoài.

Sau điều chỉnh, VNDiamond chỉ còn 17 cổ phiếu và không có thành viên mới.

Quỹ FUEVFVND, hiện chiếm hơn 95% tài sản của nhóm ETF mô phỏng VNDiamond, được dự báo bán khoảng 4,8 triệu cổ phiếu KDH.

Ngoài ra, FPT có thể bị bán gần 3,31 triệu cổ phiếu, trong khi VHM đối mặt lượng bán khoảng 2,38 triệu đơn vị.

Ở chiều ngược lại, GMD nổi bật với lượng mua ròng dự kiến gần 7,49 triệu cổ phiếu.

NLG đứng thứ hai với 4,28 triệu đơn vị, tiếp đến là REE với 3,59 triệu và PNJ khoảng 3,31 triệu cổ phiếu.

HPG cũng có thể được mua thêm 2,92 triệu cổ phiếu, trong khi SHB dự kiến đón lực cầu hơn 1,62 triệu đơn vị.

VN30 đổi trục, dòng tiền sẽ phân hóa?

Bên cạnh ngân hàng, nhóm Vingroup đang gia tăng ảnh hưởng trong rổ VN30.

Tỷ trọng nhóm này tăng từ 17,2% lên 17,8%, chủ yếu nhờ VIC. Riêng VIC tăng tỷ trọng từ 10,4% lên 12%, trở thành cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong chỉ số.

Ngược lại, FPT giảm tỷ trọng từ 8,5% xuống 7,1%, còn VHM giảm nhẹ từ 4,4% xuống 4,2%.

Việc thay đổi tỷ trọng có thể tạo biến động cung cầu đáng kể, đặc biệt tại các cổ phiếu có thanh khoản không quá lớn.

Tuy nhiên, quy mô 20.000 tỷ đồng là tổng tài sản các quỹ đang quản lý, không phải toàn bộ giá trị giao dịch trong kỳ cơ cấu. Lượng mua bán thực tế còn phụ thuộc biến động giá, dòng vốn vào ra và phương thức giao dịch của từng quỹ.