Khuyến nghị cổ phiếu 31/7

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 31/07/2025.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GMD

CTCP Gemadept (HOSE: GMD) ghi nhận doanh thu thuần quý II/2025 đạt 1.497 tỷ đồng (+27% YoY) và lợi nhuận sau thuế 582 tỷ đồng (+39% YoY), hoàn thành 62% kế hoạch năm. Triển vọng nửa cuối 2025 tích cực nhờ xuất nhập khẩu ổn định, dù tăng trưởng có thể chững lại do kết thúc hiện tượng “frontloading”. DSC dự báo doanh thu và lợi nhuận trước thuế năm 2025 lần lượt đạt 5.167 tỷ đồng (+7%) và 2.209 tỷ đồng (+5%). Sử dụng định giá FCFE và FCFF, giá mục tiêu 2025 cho GMD là 68.000 đồng/cp; khuyến nghị mua với vùng giải ngân quanh 54.000–55.000 đồng/cp.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu DBC

CTCP Tập đoàn Dabaco Việt Nam (HOSE: DBC) đạt 7.429 tỷ đồng doanh thu (+15% YoY) và 1.015 tỷ đồng LNTT (+365%) trong 6T2025, hoàn thành 100,8% kế hoạch năm. Biên LN gộp cải thiện mạnh lên 22% (từ 14% năm 2024). Dù giá heo hơi giảm còn ~60.000 đ/kg do ASF, DBC duy trì sản lượng nhờ áp dụng chăn nuôi an toàn sinh học. Dự báo năm 2025, DBC đạt 14.587 tỷ đồng doanh thu (+7,5%) và 1.583 tỷ đồng LNST (+106%), với giá mục tiêu điều chỉnh tăng lên 37.000 đồng/cp (từ 31.000 đồng), khuyến nghị khả quan.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu GEG

CTCP Điện Gia Lai (HSX: GEG) ghi nhận kết quả kinh doanh quý II/2025 tích cực với doanh thu tăng 28% và lợi nhuận ròng tăng 685% so với cùng kỳ, nhờ giá bán điện chính thức tại Tân Phú Đông 1 cao gấp đôi năm trước, cùng lợi nhuận đột biến từ thoái vốn CTCP Thủy điện Trường Phú. Lũy kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận ròng tăng 390%, hoàn thành vượt kế hoạch năm. Năm 2025 được kỳ vọng là năm bản lề, với lợi nhuận cốt lõi tăng 227%, hưởng lợi từ giá điện ổn định, mặt bằng lãi suất thấp và các khoản thu nhập bất thường. Trung hạn, GEG đang triển khai 4 dự án điện mới với tổng công suất 190MW, hướng tới mục tiêu 3.000MW đến năm 2030. Với định giá EV/EBITDA 2025–2026 ở mức 6,6x, thấp hơn trung bình ngành (8,5x), chúng tôi khuyến nghị khả quan cổ phiếu GEG với giá mục tiêu 19.800 đồng/cp, tiềm năng tăng 22%.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VPB

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (HOSE: VPB) được kỳ vọng sẽ cải thiện ROE trở lại mức trung bình lịch sử vào 2027–2028, nhờ biên NIM phục hồi và chi phí tín dụng giảm về 3,6%. SSI giữ nguyên khuyến nghị khả quan với cổ phiếu VPB và nâng giá mục tiêu 12 tháng lên 27.300 đồng/cp, dựa trên triển vọng dài hạn tích cực và khả năng cải thiện lợi nhuận từ năm 2025 trở đi.