Khuyến nghị cổ phiếu 29/7

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 29/07/2024.

YSVN khuyến nghị mua cổ phiếu VLC

Công ty cổ phần Giống Bò sữa Mộc Châu duy trì kinh doanh ổn định, kết quả kinh doanh được cải thiện dần đều từ năm 2020 sau khi doanh nghiệp được Vinamilk hỗ trợ từ năm 2019. Mặc dù quý I chứng kiến sụt giảm doanh thu trong bối cảnh sức mua yếu của mảng sữa nước, nhưng nhóm phân tích kỳ vọng sản phẩm sữa chua sẽ bù đắp vào khoản giảm này.

Tổng Công ty Chăn Nuôi Việt Nam đang tích cực tận dụng nguồn lực đất đai, trong đó có dự án nhà máy sữa Hưng Yên. Hiện tại, nhà máy sữa Hưng Yên đang chậm tiến độ do thủ tục hành chính nên khả năng dự án sẽ hoàn thành chậm hơn kế hoạch ban đầu là quý II/2025.

YSVN đánh giá, đây sẽ là nguồn thu ổn định trong dài hạn khi dự án đi vào hoạt động. Tùy thuộc vào thị trường mà sẽ điều chỉnh công suất phù hợp, nhưng doanh thu dự án đem lại sẽ không thấp hơn 2.000 tỷ đồng/năm.

Do đó, YSVN khuyến nghị mua cổ phiếu VLC với giá mục tiêu 21.898 đồng/cổ phiếu.

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư nắm giữ PLX

Công ty cổ phần Chứng khoán Agribank (Agriseco - mã chứng khoán AGR) khuyến nghị tăng tỷ trọng của Công ty cổ phần Vận tải Sản Phẩm Khí Quốc tế (mã chứng khoán: GSP), giá mục tiêu 15.000 đồng/cổ phiếu theo luận điểm đầu tư:

Công ty cổ phần Vận tải Sản Phẩm Khí Quốc tế hoạt động trong lĩnh vực vận chuyển, kinh doanh khí hóa lỏng LPG và là công ty con của Tổng Công ty cổ phần Vận tải Dầu Khí (mã chứng khoán: PVT). GSP hiện sở hữu 8 tàu; trong đó, 6 tàu chuyên chở LPG với tổng trọng tải 18.000DWT và 2 tàu dầu, hóa chất có tổng trọng tải khoảng 40.000DWT.

Về kết quả kinh doanh quý II/2024 tiếp đà tăng trưởng, GSP ghi nhận doanh thu đạt 639,8 tỷ đồng, tăng 62,6% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 31 tỷ đồng, tăng 30,3% so với cùng kỳ. Kết quả tăng trưởng nhờ hoạt động đầu tư mở rộng đội tàu sang mảng vận tải dầu, hóa chất và thị trường diễn biến thuận lợi. Hiện tại các tàu đầu tư mới cũng đã vận hành ổn định với hiệu suất cao giúp cải thiện kết quả kinh doanh.

Mở rộng đầu tư sang mảng vận tải dầu, hóa chất, GSP đã đầu tư thêm 2 tàu dầu/ hóa chất với tổng trọng tải khoảng 40.000DWT và mở rộng hoạt động sang thị trường châu Mỹ - châu Âu. Agriseco đánh giá chiến lược mở rộng sang mảng vận tải dầu, hóa chất có nhiều triển vọng trong bối cảnh giá cước vận tải tăng mạnh trước những căng thẳng địa chính trị.

Đối với thị trường vận tải dầu hóa chất, giá cước vận tải và giá thuê tàu định hạn liên tục tăng nhanh và duy trì ở mức cao bởi tính trạng bất ổn địa chính trị. Giá thuê tàu định hạn trong quý II/2024 đang ở mức cao hơn khoảng 15-20% so với cùng kỳ và cao hơn gấp hơn 2 lần trong vòng 2 năm trở lại đây.

CTCK Agriseco (AGR) khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu LPB

Ngân hàng TMCP Lộc Phát Việt Nam (LPB – sàn HOSE) đạt mức tăng trưởng tín dụng ấn tượng trong 6 tháng đầu năm nay (15,2%) và là một trong những ngân hàng có tín dụng tăng trưởng cao đứng đầu hệ thống. Động lực chính đến từ phân khúc KHDN (tăng 27,1% so với cùng kỳ), trong khi cho vay KHCN giảm 1,2%. Biên lãi ròng (NIM) của LPB tăng từ 3,2% (năm 2023) lên mức 3,5% trong 6 tháng đầu năm 2024 nhờ chi phí tín dụng suy giảm nhanh hơn lợi suất trên tài sản sinh lời. Tăng trưởng huy động trong 6 tháng năm 2024 đạt 18% so với đầu năm, cao hơn mức tăng của cả năm 2023.

Lợi nhuận trước thuế 6 tháng của LPB tăng trưởng 142%, đạt 5.919 tỷ đồng (hoàn thành 62% kế hoạch năm 2024) được hỗ trợ bởi thu nhập lãi thuần tăng 55% và chi phí dự phòng rủi ro tín dụng chỉ tăng 3%. Tính đến 30/6/2024, tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) của LPB là 77%, giảm so với mức 94% thời điểm 31/12/2023.

Điểm tích cực là tỷ lệ (chi phí/tổng thu nhập hoạt động) CIR 6 tháng đầu năm 2024 là 26%, giảm đáng kể so với mức 37% vào cuối năm nhờ TOI cao hơn. Trong quý II/2024, LPB ghi nhận khoản thu nhập ngoài lãi hơn 2.200 tỷ đồng, tăng mạnh so với cùng kỳ năm 2023, góp phần hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận.

Bên cạnh đó, giá cổ phiếu LPB đã tăng gấp 2 lần từ đầu năm nay và vùng giá hiện tại đã phản ánh kết quả kinh doanh và kỳ vọng kinh doanh của ngân hàng. Do đó, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư theo dõi cổ phiếu LPB và xem xét giải ngân tại vùng giá hấp dẫn hơn.