Dow Jones tăng hơn 600 điểm sau báo cáo bùng nổ của Microsoft, nhóm AI lấy lại vị thế

Chứng khoán Mỹ khép phiên 30/07 trong sắc xanh khi Microsoft công bố triển vọng kinh doanh vượt kỳ vọng, giúp xoa dịu lo ngại của nhà đầu tư về làn sóng chi tiêu khổng lồ cho trí tuệ nhân tạo (AI). Cổ phiếu công nghệ và nhóm bán dẫn đồng loạt bứt phá, kéo các chỉ số chính của Phố Wall tăng mạnh.

Kết phiên, S&P 500 tăng 1.66% lên 7,437.63 điểm. Nasdaq Composite tăng 2.78% lên 25,122.18 điểm, trong khi Dow Jones tăng 1.19% lên 52,208.06 điểm.

Tâm điểm thị trường là Microsoft, khi cổ phiếu tăng hơn 15% - mức tăng mạnh nhất trong 18 năm - qua đó giúp vốn hóa của "gã khổng lồ" phần mềm tăng thêm khoảng 450 tỷ USD, mức tăng giá trị thị trường trong một phiên lớn nhất lịch sử Phố Wall.

Động lực đến từ việc Microsoft đưa ra dự báo doanh thu và tăng trưởng mảng điện toán đám mây vượt kỳ vọng của giới phân tích. Đồng thời, chi tiêu vốn (CAPEX) thấp hơn dự báo và công ty cho biết sẽ tiếp tục tạo ra dòng tiền dồi dào trong năm tài chính 2027 vừa bắt đầu.

Trong nhiều tháng qua, giới đầu tư ngày càng lo ngại về tốc độ chi tiêu cho AI của các tập đoàn công nghệ lớn. Báo cáo dòng tiền tự do suy giảm của Alphabet và Tesla công bố tuần trước từng kích hoạt làn sóng bán tháo cổ phiếu AI, đồng thời khiến nhóm bán dẫn chịu áp lực khi thị trường đặt câu hỏi liệu mức định giá cao hiện nay có còn hợp lý.

Trong khi đó, Meta Platforms lao dốc sau khi công bố dòng tiền tự do quý 2 giảm tới 91%, phản ánh gánh nặng tài chính từ các khoản đầu tư AI quy mô lớn.

"Đây thực sự là nhóm cổ phiếu đang gây nhiều tranh cãi. Nhà đầu tư vẫn chưa thể thống nhất liệu lợi nhuận thu được từ các khoản đầu tư vốn khổng lồ này có xứng đáng hay không", ông Jed Ellerbroek, Giám đốc danh mục tại Argent Capital Management, nhận định.

Theo ông Ellerbroek, kết quả kinh doanh vừa công bố của Microsoft có thể giúp doanh nghiệp này chuyển từ nhóm cổ phiếu còn gây tranh cãi sang nhóm "những người chiến thắng đáng tin cậy trong cuộc đua AI".

Làn sóng lạc quan nhanh chóng lan sang nhóm bán dẫn. Chỉ số PHLX Semiconductor tăng 8.2%, trong đó Micron Technology tăng 18%, Sandisk tăng 26% và Advanced Micro Devices (AMD) tăng 13%.

Ở nhóm vốn hóa lớn, Amazon tăng 3.9%, còn Apple giảm 1.4% trước khi cả hai công bố kết quả kinh doanh sau giờ giao dịch.

Cổ phiếu Amazon bị thị trường bỏ lại phía sau trong năm nay do lo ngại công ty sẽ tiếp tục chi mạnh cho AI. Ngược lại, Apple - doanh nghiệp chưa đầu tư quá mạnh vào AI - mới đây đã vượt Nvidia để trở thành công ty có giá trị vốn hóa lớn nhất thế giới, khoảng 4.9 ngàn tỷ USD.

Có 7/11 nhóm ngành thuộc S&P 500 tăng điểm, dẫn đầu là nhóm công nghệ với mức tăng 5.2%, tiếp theo là nhóm hàng tiêu dùng không thiết yếu tăng 1.6%.

Đà tăng của thị trường diễn ra chỉ một ngày sau khi chứng khoán Mỹ lao dốc vì cuộc họp của Fed. Dù giữ nguyên lãi suất, những phát biểu chưa rõ ràng của tân Chủ tịch Kevin Warsh khiến nhà đầu tư bối rối về lộ trình chính sách tiền tệ.

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm tiếp tục tăng lên mức cao nhất trong 19 năm.

Theo công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện chỉ còn định giá 59% khả năng Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9, giảm mạnh so với 82% cách đây một tuần.

Ở góc độ kinh tế vĩ mô, dữ liệu công bố trong ngày cho thấy GDP Mỹ quý II chỉ tăng 1.5%, thấp hơn dự báo 2.1%, do thâm hụt thương mại gia tăng. Một báo cáo khác cũng cho thấy lạm phát trong tháng 6 tiếp tục hạ nhiệt.

Trong diễn biến riêng lẻ, Qualcomm giảm 2.6% sau khi dự báo lợi nhuận quý IV thấp hơn kỳ vọng và cho biết doanh thu từ các sản phẩm cung cấp cho Apple sẽ giảm nhanh hơn dự báo.

Fair Isaac (FICO) lao dốc 17%. Dù nâng dự báo doanh thu và lợi nhuận cả năm, các chỉ tiêu mới vẫn thấp hơn kỳ vọng của giới phân tích.

Ở chiều ngược lại, Starbucks tăng 1.6% sau khi chuỗi cà phê lớn nhất thế giới nâng triển vọng doanh thu và lợi nhuận cho cả năm.

Theo dữ liệu của LSEG I/B/E/S, giới phân tích hiện kỳ vọng lợi nhuận của các doanh nghiệp thuộc S&P 500 trong quý II sẽ tăng trung bình 40% so với cùng kỳ, trong đó nhóm doanh nghiệp liên quan đến AI đóng góp phần lớn mức tăng trưởng này.

Nhờ triển vọng lợi nhuận tích cực và đợt điều chỉnh giá cổ phiếu gần đây, S&P 500 hiện được giao dịch ở mức khoảng 20 lần lợi nhuận dự phóng, chỉ cao hơn nhẹ so với mức trung bình 19 lần của 10 năm qua.

Trên toàn thị trường Mỹ, số mã tăng giá nhiều gấp 2.2 lần số mã giảm giá. Thanh khoản cũng ở mức cao với khoảng 18 tỷ cổ phiếu được giao dịch, vượt mức bình quân 17.2 tỷ cổ phiếu trong 20 phiên gần nhất.