Còn hơn 100 ngàn tỷ đồng trái phiếu đáo hạn trong 4 tháng cuối năm

Dữ liệu VBMA tổng hợp từ HNX và SSC, tính đến ngày công bố thông tin 31/08, có 22 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) riêng lẻ trong tháng 8 với tổng giá trị hơn 25 ngàn tỷ đồng.

Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam (VBMA) cho biết, trong tháng 08/2023, tổng giá trị phát hành trái phiếu doanh nghiệp là 25,055 tỷ đồng, và không có đợt phát hành ra công chúng nào. Các đợt phát hành có lãi suất trung bình 9.4%/năm, kỳ hạn trung bình là 5.7 năm.

Nguồn: VBMA

Lũy kế từ đầu năm đến nay, tổng giá trị phát hành TPDN được ghi nhận là gần 132.4 ngàn tỷ đồng. Trong đó gồm 17 đợt phát hành công chúng trị giá 16.5 ngàn tỷ đồng, chiếm 12.4% tổng giá trị phát hành; và 101 đợt phát hành riêng lẻ trị giá gầm 116 ngàn tỷ đồng, chiếm 87.6%.

Nguồn: VBMA

Ngành Ngân hàng chiếm đa số với gần 54 ngàn tỷ đồng, tương ứng 40.7%. Theo sau là nhóm Bất động sản với 46.8 ngàn tỷ đồng, chiếm 35.3%.

Trong tháng 8, các doanh nghiệp đã mua lại gần 17.5 ngàn tỷ đồng TPDN, giảm 27% so với cùng kỳ 2022.

VBMA ước tính 4 tháng cuối năm 2023, có khoảng hơn 103 ngàn tỷ đồng trái phiếu sẽ đáo hạn.

Nguồn: VBMA

Về kế hoạch sắp tới, có hai doanh nghiệp huy động trái phiếu là Tập đoàn VINGROUP (HOSE: VIC) và CTCP Chứng khoán Dầu khí (HNX: PSI).

Trong đó, HĐQT VIC đã thông qua phương án phát hành ra thị trường quốc tế 350 triệu USD trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản đảm bảo. Lô trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, mệnh giá dự kiến là 200,000 USD/trái phiếu, áp dụng lãi cố định, thả nổi hoặc kết hợp, tùy theo điều kiện thị trường.

HĐQT PSI thông qua phương án phát hành riêng lẻ với tổng giá trị phát hành 50 tỷ đồng, tối đa 500 trái phiếu. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm, kỳ hạn dự kiến là 36 tháng, lãi suất cố định 9.95%/năm.

Áp lực thanh khoản vẫn cao với nhóm bất động sản

Báo cáo phân tích công bố ngày 06/09 của VNDirect có nhận định về những dấu hiệu tích cực đối với nhóm ngành bất động sản, khi các doanh nghiệp chủ động mua lại trước hạn trái phiếu doanh nghiệp và giúp giá trị trái phiếu đáo hạn trong nửa cuối 2023 và cả năm 2024 giảm lần lượt 12% và 10%. Tuy vậy, VNDirect đánh giá thanh khoản vẫn là vấn đề đáng lo ngại khi còn nhiều doanh nghiệp trả chậm gốc và lãi trái phiếu do khó khăn từ các kênh tái cấp vốn.

VNDirect cho rằng rủi ro thanh khoản vẫn ở mức cao với lượng lớn trái phiếu đáo hạn của các nhà phát triển bất động sản, cụ thể khoảng gần 66 ngàn tỷ đồng (tăng 3% so với cùng kỳ) trong nửa cuối 2023, và 124 ngàn tỷ đồng (cao hơn cùng kỳ 16%) trong năm 2024.