Các quỹ ETF sẽ mua bán như thế nào trong kỳ cơ cấu quý III?

Các chỉ số FTSE và MVIS sẽ hoàn thành cơ cấu danh mục vào ngày 16/9.

Trung tâm phân tích Chứng khoán SSI (SSI Research) vừa đưa ra dự báo về việc tái cơ cấu danh mục kỳ quý III của các quỹ ETF ngoại. Các quỹ mô phỏng chỉ số FTSE và MVIS sẽ cần hoàn thành cơ cấu danh mục vào ngày 16/9, trong khi các quỹ mô phỏng chỉ số của MSCI đã hoàn thành cơ cấu vào ngày 31/8.

MSCI đã công bố kết quả danh mục quý III mà không có bất kỳ thay đổi gì đối với các chỉ số thành phần thuộc nhóm Frontier Markets. Do đó, các quỹ liên quan chỉ thực hiện tái cơ cấu danh mục với số liệu cập nhật.

Trong khi đó, FTSE Russell đã thông báo danh mục kỳ quý III với một số thay đổi. Cụ thể, FTSE Vietnam Index không thêm cổ phiếu nào, trong khi loại KDH của Nhà Khang Điền (HoSE: KDH) và SBT của Thành Thành Công - Biên Hòa (HoSE: SBT). Quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF ước tính sẽ bán khoảng 3,5 triệu cổ phiếu KDH và 3 triệu cổ phiếu SBT.

Còn FTSE Vietnam All-share Index sẽ thêm CTR của Công trình Viettel (HoSE:CTR), VGC của Viglacera (HoSE:VGC) và loại HT1 của Xi măng Hà Tiên 1 (HoSE:HT1). Tuy nhiên SSI Research lưu ý rằng hiện tại không có ETF nào trực tiếp sử dụng chỉ số này nên các thay đổi này không ảnh hưởng tới các cổ phiếu.

Giả định với các thay đổi như trên, danh mục  FTSE Vietnam Index sẽ bao gồm 26 cổ phiếu. Tổng tài sản quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF tại ngày 2/9 đạt 306 triệu USD. SSI Research ước tính tỷ trọng danh mục chỉ số và giao dịch của quỹ như sau

Đối với FTSE Vietnam 30 Index, SSI Research dự báo HDB của HDBank (HoSE:HDB) có thể bị loại khỏi chỉ số do không thỏa mãn điều kiện về khối lượng còn lại nhà đầu tư nước ngoài có thể mua, còn HSG của Tập đoàn Hoa Sen (HoSE:HSG) có thể bị loại do không thỏa mãn về điều kiện vốn hóa. Trong khi đó, DGC của Hóa chất Đức Giang (HoSE:DGC) và SSB của SeABank (HoSE:SSB) có thể được thêm vào chỉ số do đã thỏa mãn có điều kiện chỉ số. 

Với giả định như trên, SSI Research ước tính DGC và SSB sẽ được thêm vào với tỷ trọng 2,6% và 0,5%, tương ứng quỹ Fubon FTSE Vietnam ETF sẽ mua 3,7 triệu cổ phiếu DGC và 2 triệu cổ phiếu SSB.

Còn tại MVIS Vietnam Index, SSI Research cho rằng không có cổ phiếu thêm mới và APH của Tập đoàn An Phát Holdings (HoSE:APH) sẽ bị loại do không thỏa mãn điều kiện về vốn hóa. Danh mục MVIS Vietnam Index sẽ có 57 cổ phiếu, trong đó có 43 cổ phiếu niêm yết tại Việt Nam và 14 cổ phiếu nước ngoài có liên quan. Tổng giá trị tài sản của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF tại ngày 2/9 đạt 380 triệu USD. SSI Research ước tính tỷ trọng danh mục mới như sau