"Bỏng tay" vì canh bạc Trung Quốc, quỹ đầu cơ Singapore phải đóng cửa

Quỹ đầu cơ Asia Genesis Asset Management (Singapore) đã đóng cửa quỹ đầu cơ vĩ mô sau khi canh bạc đặt cược vào Trung Quốc và Nhật Bản thất bại nặng nề.

Trong lá thư gửi tới nhà đầu tư, Chua Soon Hock, Giám đốc đầu tư tại Asia Genesis Macro Fund, cho biết quỹ của ông lỗ 18.8% trong tuần đầu tháng 1/2024. Quỹ này đang hoàn trả tiền cho nhà đầu tư sau khi lỗ nặng vì đặt cược vào sự hồi phục của chứng khoán Hồng Kông và Trung Quốc, đồng thời bán khống chứng khoán Nhật Bản.

“Tôi đánh mất hoàn toàn sự tự tin”, ông Chua chia sẻ trong lá thư.

Ông cho biết hoạt động giao dịch trở nên rất khó khăn kể từ tháng 10/2023. “Và màn trình diễn thảm họa trong tháng 1/2024 cho thấy những kinh nghiệm quá khứ của tôi không còn đúng, mà còn gây hại cho tôi”, Chua nói. Asia Genesis quản lý khối tài sản hơn 330 triệu USD tại thời điểm đầu năm 2024.

Vị Giám đốc đầu tư cho biết Asia Genesis đã “mắc sai lầm chí mạng” khi cố gắng bắt đáy các chỉ số chứng khoán Hồng Kông. Ông cũng ngạc nhiên trước đà tăng của cổ phiếu Nhật Bản.

Trong ngày 19/01, chỉ số CSI 300 của Trung Quốc chạm đáy 5 năm khi nhà đầu tư lo ngại về khủng hoảng bất động sản và áp lực giảm phát ngày càng lớn. Trong khi đó, chỉ số Hang Seng China Enterprises – theo dõi các công ty Trung Quốc niêm yết ở Hồng Kông – đã mất một nửa giá trị so với cuối năm 2020.

Trong khi đó, chứng khoán Nhật Bản vẫn đang thăng hoa, vượt đỉnh 34 năm trong tháng 1/2023. Đà tăng bứt phá này diễn ra trong bối cảnh Sở giao dịch chứng khoán Nhật Bản thúc giục các doanh nghiệp nâng cao công tác quản trị và tăng giá trị cho cổ đông.

Cú trượt dài của chứng khoán Trung Quốc đang giáng đòn nặng nề tới lĩnh vực quản lý tài sản của nước này. Đến nay, số lượng quỹ tương hỗ đóng cửa đã tăng lên mức đỉnh 5 năm, là một tín hiệu khác cho thấy niềm tin của nhà đầu tư đang dần lụi tàn.

Thủ tướng Trung Quốc Lý Cường đã yêu cầu các cơ quan chức trách Trung Quốc thực hiện các biện pháp “mạnh bạo” hơn để ngăn chặn đà giảm trên thị trường chứng khoán và vực dậy niềm tin của nhà đầu tư. Ông cũng nói thêm Trung Quốc cần phải cải thiện tính nhất quán trong các chính sách vĩ mô để củng cố đà hồi phục của nền kinh tế.

Đến nay, Trung Quốc hạn chế đưa ra các gói kích thích quá lớn cho nền kinh tế. Trong bài phát biểu ở Diễn đàn Kinh tế Thế giới (WEF) ở Davos trước đó, ông Lý chỉ ra tăng trưởng GDP Trung Quốc đã vượt mục tiêu 5% mà không cần phải dùng tới “các gói kích thích quy mô lớn”.

“Tôi vẫn không hiểu tại sao các nhà hoạch định chính sách Trung Quốc lại thiếu nhất quán trong việc chống giảm phát đến thế”, ông Chua viết trong lá thư.

Niềm hy vọng cuối cùng của ông Chua là Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBoC) sẽ giảm lãi suất để hỗ trợ kinh tế tại cuộc họp đầu tháng này. Nhưng PBoC đã khiến thị trường thất vọng khi giữ nguyên lãi suất các khoản vay chính sách kỳ hạn một năm.

Ngoài ra, bài phát biểu sau đó của Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình cũng cho thấy ưu tiên của ông không phải là thị trường chứng khoán, theo ông Chua.

Vì thế, quỹ của ông Chua đóng toàn bộ vị thế vào ngày 18/01.

Trước đó, vị Giám đốc đầu tư này đã nghỉ hưu và rút khỏi ngành quỹ đầu cơ trong nhiều năm trước khi quyết định quay trở lại và lập quỹ mới vào năm 2020. Quỹ vĩ mô của ông đạt hiệu suất kép hàng năm 7.9% trong giai đoạn tháng 5/2020-12/2023, và không có năm nào thua lỗ.

“Tôi đã đánh mất thế mạnh về kiến thức, giao dịch và tâm lý. Các quy tắc đánh đổi giữa phần thưởng và rủi ro trong ngắn hạn và dài hạn đã đảo lộn”, ông Chua ngậm ngùi chia sẻ.