4 cổ phiếu ngân hàng được ưa thích trong năm 2024

SSI Research đưa 4 cổ phiếu vào danh sách cổ phiếu ưa thích gồm có BID, ACB, VCB và STB.

Với BID, SSI Research cho rằng BID sẽ dành thêm được thị phần tín dụng nhờ dẫn đầu trong hệ thống tín dụng và tích cực giải ngân cho các KH vay mua nhà vào Q4/2023 nhờ đó giúp NIM cải thiện trong trung hạn.

Động lực tăng trưởng chính của BID là tăng trưởng tín dụng, LNTT của BID tăng trưởng mạnh từ năm 2023 đến năm 2024 lần lượt tăng 19,2% và 14,2% so với cùng kỳ.

Với VCB, SSI Research cho rằng VCB là Ngân hàng dẫn đầu về chất lượng tài sản. Tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ bao phủ nợ xấu tốt nhất trong ngành. Tại thời điểm cuối Q3/2023, hai tỷ lệ này lần lượt là 1,21% và 270%.

Tăng trưởng LNTT khá tốt trong năm 2024 với mức tăng 14,3% svck nhờ NIM cải thiện và rủi ro chất lượng tài sản ở mức thấp.

Kế hoạch phát hành 6,5% vốn điều lệ trước thực hiện sẽ hỗ trợ tăng trưởng trong trung hạn. Nếu thành công, chúng tôi ước tính tỷ lệ CAR sẽ cải thiện khoảng 200 điểm cơ bản.

Với STB, SSI Research kỳ vọng STB sẽ hoàn tất trích lập dự phòng VAMC vào năm 2024, giúp ngân hàng đạt mức tăng trưởng tín dụng cao hơn trong năm 2024 trong bối cảnh kinh tế vĩ mô dần phục hồi.

SSI Research dự báo xu hướng tăng trưởng lợi nhuận của STB sẽ tiếp tục kéo dài ít nhất là đến năm 2024, với mức tăng trưởng LNTT là 27,1% nhờ NIM phục hồi và hoàn nhập dự phòng từ việc bán khu công nghiệp Phong Phú.

Trong kịch bản tích cực, SSI Research kỳ vọng STB sẽ được NHNN chấp thuận giải quyết số cổ phiếu đang bị phong tỏa tại VAMC trong năm 2024.

Với ACB, SSI Research cho rằng năm 2024, kỳ vọng ACB sẽ kiểm soát tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,2% với bộ đệm dự phòng cao là 82,2%. Do năm 2024 được kỳ vọng là năm phục hồi của nền kinh tế và thời gian để các ngân hàng xử lý nợ xấu, SSI Research dự báo ngân hàng đạt mức tăng trưởng LNTT 14% svck đạt 22,8 nghìn tỷ đồng trong năm 2024, nhờ tăng trưởng tín dụng và NIM phục hồi mặc dù chi phí tín dụng có thể vẫn ở mức tương đối cao là 0,42%.

Ngoài ra, tại thời điểm ra báo cáo ACB đang giao dịch ở mức P/B 2023 là 1,04x, khá hấp dẫn với ROE 2024 là 22,8%.