2 cổ phiếu thép được VNDirect khuyến nghị mua với tiềm năng tăng giá lên tới 56%

Trong báo cáo chiến lược mới công bố, VNDirect (VND) đưa ra khuyến nghị mua với 2 mã ngành thép là HPG và HSG.

Thép: Nhu cầu phục hồi và biên LN gộp được kỳ vọng cải thiện trong nửa cuối năm 2024

Nhu cầu thép dự kiến sẽ tăng trưởng trở lại nhờ thị trường BĐS trong nước được kỳ vọng tiếp tục ấm lên trong giai đoạn 2024-25 trong bối cảnh môi trường lãi suất cho vay giảm, đẩy mạnh đầu tư cơ sở hạ tầng, vấn đề pháp lý được cải thiện và nhu cầu mua nhà, tích lũy tài sản của người dân phục hồi.

Tổng nhu cầu thép trong Q1/24 đạt 6,18 triệu tấn (+12% svck), trong đó tiêu thụ nội địa còn yếu, duy trì ổn định svck trong khi xuất khẩu tăng mạnh 37% svck.

Giá than cốc đã giảm mạnh 30% sv đầu năm như dự tính, (mặc dù giá quặng sắt và phế liệu đang có xu hướng tăng nhẹ) trong khi giá HRC vẫn ổn định ở mức 550 USD/tấn (-6% sv đầu năm). Điều này củng cố biên LN của các nhà cung cấp thượng nguồn, đặc biệt là HPG. Nhờ quản lý mua hàng tốt, HPG đã bán được phần lớn NVL ở mức giá cao, qua đó hưởng lợi từ xu hướng giảm của giá nguyên liệu trong các tháng tới đây.

Cổ phiếu ưa thích: HPG và HSG