Vinhomes dự kiến phát hành lô trái phiếu riêng lẻ mã VHM12601 với tổng giá trị tối đa 6.000 tỷ đồng.

Theo đánh giá của FiinRatings, lô trái phiếu này được xếp hạng tín nhiệm ở mức “A” với triển vọng “Ổn định”, phản ánh mức độ rủi ro tương đối thấp và khả năng thực hiện nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp.

FiinRatings cho biết đây là khoản nợ được bảo đảm bằng tài sản, không phải nợ thứ cấp.

Trong trường hợp xử lý tài sản bảo đảm không đủ để thanh toán, phần nghĩa vụ còn lại sẽ có thứ tự ưu tiên ngang bằng với các khoản nợ không bảo đảm khác, qua đó giúp mức xếp hạng trái phiếu tương đương với xếp hạng của tổ chức phát hành.

Theo kế hoạch, doanh nghiệp sẽ phát hành tối đa 60.000 trái phiếu, tương ứng tổng giá trị 6.000 tỷ đồng.

Tài sản bảo đảm bao gồm các tài sản thuộc sở hữu của Tập đoàn Đầu tư Việt Nam, đồng thời có thể bổ sung hoặc thay thế bằng tài sản của Vinhomes hoặc bên thứ ba khi cần thiết.

Trái phiếu VHM12601 áp dụng cơ chế lãi suất linh hoạt. Cụ thể, hai kỳ đầu áp dụng lãi suất cố định tối đa 12,5%/năm.

Các kỳ tiếp theo sử dụng lãi suất thả nổi, tuy nhiên không thấp hơn 12,5%/năm trong mọi trường hợp, đảm bảo mức lợi tức tối thiểu cho nhà đầu tư.

Toàn bộ số tiền thu được từ đợt phát hành sẽ được Vinhomes sử dụng cho mục đích cơ cấu lại các khoản nợ hiện hữu, thay vì đầu tư dự án mới.

Trước đó, FiinRatings cũng đã xếp hạng tín nhiệm lần đầu đối với Vinhomes ở mức “A” với triển vọng ổn định.

Mức đánh giá này dựa trên việc doanh nghiệp giữ vai trò chủ chốt trong hệ sinh thái của Vingroup, đóng góp lớn vào dòng tiền và lợi nhuận, đồng thời sở hữu thương hiệu dẫn đầu và hệ sinh thái bất động sản – dịch vụ đồng bộ.

Bên cạnh đó, doanh nghiệp duy trì tỷ lệ đòn bẩy tài chính ở mức thấp, tạo dư địa cho việc huy động vốn và được dự báo giữ ổn định trong 12–24 tháng tới.