Doanh thu và lợi nhuận quý 2 dự báo tăng 12–13% YoY, nhờ giá phốt pho vàng (P4) hồi phục và sản lượng tiêu thụ tăng. Điều này phản ánh mảng kinh doanh chính vẫn đang trên đà hồi phục sau giai đoạn khó khăn.

+ Hồ sơ mở rộng khai trường 25 đang trong giai đoạn cuối, dự kiến hoàn tất nửa cuối năm 2025, đảm bảo lượng quặng đủ dùng trong 5 năm tiếp theo, giúp ổn định nguồn nguyên liệu và duy trì biên lợi nhuận ổn định.

+ Việc sắp được cấp phép mở rộng mỏ Apatit giúp doanh nghiệp tự chủ lên tới ~90% nguồn quặng, tiết giảm 20–30% chi phí nguyên liệu đầu vào, củng cố biên lợi nhuận gộp quanh ngưỡng 39–40%. Với công nghệ sản xuất P4 độc quyền và vị thế chiếm gần 50% công suất nội địa, DGC đang sở hữu “đôi cánh” vững chắc để bứt phá. (nhà đầu tư cần lưu ý biến động giá P4 và tiến độ cấp phép mỏ - sẽ được Phú cập nhật trong nhóm tư vấn)

+ Dự án CAV tại Nghi Sơn (xút – clo) đã khởi công và dự kiến đóng góp ~2.000 tỷ doanh thu & 200 tỷ lợi nhuận từ Q2/2026.

+ Sản phẩm như xút NaOH và HCl giúp góp phần đa dạng hóa mảng kinh doanh, giảm rủi ro lệ thuộc vào P4

Kế hoạch sáp nhập PAT sẽ giúp DGC nâng công suất P4, tận dụng hoàn toàn giá trị nội bộ, tối ưu chi phí vốn – khi chính phủ hạn chế cấp phép nhà máy mới.

+ DGC tích lũy quỹ tiền mặt lớn (~10 nghìn tỷ), tạo nền tảng tài chính cho các dự án mới và chi trả cổ tức ổn định .

+ Xuất khẩu chiếm ~80% doanh thu, với vị thế dẫn đầu Đông Nam Á và mạng lưới thị trường toàn cầu (Hàn–Nhật–Đài Loan–EU…)

📌 https://zalo.me/g/mzshbv330