Thị trường chứng quyền Tuần 17-21/04/2023: Giao dịch khối ngoại mất hút

Kết thúc phiên giao dịch ngày 14/04/2023, toàn thị trường có 12 mã tăng, 39 mã giảm và 10 mã tham chiếu. Khối ngoại không ghi nhận giao dịch mua/bán trong phiên này.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 14/04/2023, toàn thị trường có 12 mã tăng, 39 mã giảm và 10 mã tham chiếu.

Không thoát khỏi sự điều chỉnh của thị trường cơ sở, nhiều mã chứng quyền đã đồng loạt kéo nhau giảm đỏ trong phiên chiều trước áp lực bán lớn. Giảm sâu nhất là nhóm chứng quyền TCB với mức giảm trên 10%, cùng chiều với sắc đỏ 4.8% của cổ phiếu TCB. Các mã còn lại ghi nhận mức lùi nhẹ quanh 5%. Ở chiều ngược lại, chứng quyền HPG và VRE vẫn giữ được sắc xanh nhẹ nhờ các cổ phiếu cơ sở trụ vững đến hết phiên.

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 14/04 đạt 10.59 triệu đơn vị, tăng 22.99%; giá trị giao dịch đạt 8.69 tỷ đồng, tăng 24.68% so với phiên 13/04. Trong đó, CHPG2306 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch.

Khối ngoại vắng bóng trên thị trường trong phiên 14/04 khi không ghi nhận bất kỳ giao dịch mua/bán nào xuất hiện. Giao dịch trầm lắng của khối ngoại xuất hiện kể từ khi một lượng lớn chứng quyền của CTCK KIS hủy niêm yết do gần đáo hạn.

Thị trường chứng quyền Tuần 17-21/04/2023: Giao dịch khối ngoại mất hút — Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 17/04/2023, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMWG2302 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVRE2219 và CACB2301 là mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.