Tháng 10: Hai mã cổ phiếu ngân hàng được chuyên gia dự báo tăng mạnh tới 25%

Trong bối cảnh nhóm ngân hàng trở lại tâm điểm chú ý, Yuanta Việt Nam đồng loạt khuyến nghị “MUA” hai cổ phiếu ACB và HDB, với mức tăng kỳ vọng lần lượt 25% và 18%.

🔹 ACB (Ngân hàng Á Châu)

Giá mục tiêu: 31.640 đồng/cp — tăng 25% so với hiện tại.

Cơ sở khuyến nghị: Nền tảng tài chính vững, chất lượng tài sản cao, NIM cải thiện nhờ nguồn vốn ngắn hạn dồi dào.

Dự báo 2025:

Tăng trưởng tín dụng 18%.

Chi phí dự phòng giảm 11%, thu hồi nợ xấu tăng 110%.

Lợi nhuận sau thuế 20.300 tỷ đồng, tăng 5% YoY; lợi nhuận trước thuế có thể đạt 25.800 tỷ đồng (+23%).

Định giá: P/B 1,4x (thấp hơn trung bình ngành 1,6x) — được xem là hấp dẫn cho đầu tư dài hạn.

🔹 HDB (HDBank)

Giá mục tiêu: 35.530 đồng/cp — tăng 18%.

Cơ sở khuyến nghị: Tăng trưởng mạnh mảng phí và thu nhập ngoài lãi, hiệu quả chi phí cao, ROE thuộc top đầu ngành.

Dự báo 2025:

Thu nhập phí ròng tăng 77% YoY, đạt 2.500 tỷ đồng.

Lợi nhuận sau thuế 16.000 tỷ đồng (+31%).

Kế hoạch lợi nhuận trước thuế 21.800 tỷ đồng (+31%).

Động lực tăng giá:

Nâng room ngoại lên 27%.

Chuyển đổi 349 triệu cổ phiếu từ trái phiếu riêng lẻ giúp tăng thanh khoản.

LLR thấp, giảm áp lực dự phòng.

Khối ngoại có xu hướng mua ròng trở lại.

➡️ Tổng kết: Yuanta đánh giá ACB và HDB là hai mã ngân hàng “sáng giá” tháng 10, nhờ tăng trưởng lợi nhuận vượt kỳ vọng, định giá hấp dẫn và kỳ vọng dòng vốn ngoại quay lại nhóm cổ phiếu ngân hàng.