Phân tích cơ bản chứng khoán (Phần 1)

Phân tích cơ bản (Fundamental analysis) là phương pháp đo lường giá trị nội tại của chứng khoán bằng cách xem xét các yếu tố có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh hiện tại và triển vọng phát triển của công ty trong tương lai.

- Hoạt động kinh doanh của công ty: lựa chọn những công ty có hoạt động kinh doanh tốt, ổn định.

- Mục tiêu và nhiệm vụ của công ty: xem định hướng phát triển của công ty trong tương lai có tiềm năng không.

- Khả năng sinh lợi nhuận (hiện tại và ước đoán)

- Nhu cầu đối với sản phẩm và dịch vụ của công ty

- Sức ép cạnh tranh và chính sách giá cả

- Kết quả sản xuất kinh doanh theo thời gian

- Kết quả Sản Xuất Kinh Doanh so sánh với công ty tương tự và với thị trường

- Vị thế trong ngành: xem xét vị thế của công ty đó so với các công ty khác trong cùng ngành, không nên đầu tư vào cổ phiếu của những công ty có vị thế quá thấp.

- Chất lượng quản lý cũng là đánh giá vai trò của những người lãnh đạo công ty. Không nên đầu tư vào những công ty có lãnh đạo không tốt.

Cách phân tích cơ bản trong chứng khoán

Khi phân tích cơ bản thì nhà đầu tư sẽ cần phải xem xét báo cáo tài chính của một doanh nghiệp và cả các chỉ số chứng khoán để đưa ra quyết định nên mua vào hay bán ra một cổ phiếu.

Các dữ liệu cần quan tâm đến trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp đó là:

+ Doanh thu

+ Lợi nhuận

+ Chi phí

+ Cấu trúc vốn

+ Dòng tiền…

Một số chỉ số thường được sử dụng trong phân tích cơ bản đó là: P/E, P/B, BVPS, EPS, PEG, ROS, ROE, ROA…

Khi xem xét các chỉ số thì bạn nên so sánh với chỉ số trung bình ngành để biết cổ phiếu đó đang được định giá quá cao hay là định giá thấp