#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Novaland thêm phương án phát hành gần 152 triệu cổ phiếu hoán đổi nợ gốc trái phiếu trước thềm ĐHĐCĐ bất thường

Trước thềm Đại hội đồng cổ đông bất thường, CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (HOSE: NVL) đã bổ sung tờ trình phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi phần dư nợ gốc trái phiếu. Cụ thể, công ty dự kiến phát hành gần 151,9 triệu cổ phiếu để hoán đổi khoảng 6,1 ngàn tỷ đồng dư nợ gốc trái phiếu.

Với tỷ lệ hoán đổi 40.000:1 (nghĩa là 40.000 đồng dư nợ gốc trái phiếu sẽ hoán đổi thành 1 cổ phiếu NVL phát hành mới), công ty sẽ hoàn tất việc hoán đổi dư nợ trái phiếu riêng lẻ còn tồn đọng từ năm 2023 đến nay. Việc này đã được thực hiện nhằm giảm áp lực tài chính và hoàn tất cam kết đối với các trái chủ, do tình hình kinh doanh khó khăn trong suốt thời gian qua.

Hệ quả và lợi ích cho công ty và trái chủ

Sau khi hoàn tất việc hoán đổi, phần dư nợ gốc trái phiếu sẽ được xóa bỏ và các trái chủ sẽ trở thành cổ đông của NVL, với quyền và nghĩa vụ của một cổ đông phổ thông theo quy định pháp luật. Về phía NVL, giá trị của dư nợ gốc trái phiếu được hoán đổi thành cổ phiếu sẽ được ghi nhận vào vốn chủ sở hữu, giúp tăng vốn điều lệ lên hơn 21 ngàn tỷ đồng.

Các cổ phiếu phát hành trong đợt hoán đổi sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ khi đợt phát hành hoàn tất, trừ các trường hợp chuyển nhượng theo quyết định của tòa án, trọng tài hoặc thừa kế theo quy định pháp luật.

Thời gian thực hiện và các điều kiện kèm theo

Dự kiến, đợt phát hành sẽ được thực hiện vào năm 2026. Cụ thể, Hội đồng Quản trị sẽ quyết định thời gian chính xác sau khi nhận được sự chấp thuận phát hành cổ phiếu từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, đồng thời đảm bảo tuân thủ các quy định pháp lý hiện hành.

Động thái phát hành cổ phiếu trong bối cảnh cổ phiếu tăng trưởng mạnh

Mặc dù phát hành thêm cổ phiếu có thể gây pha loãng giá trị cổ phiếu hiện tại, NVL nhận định đây là một bước đi cần thiết trong quá trình tái cơ cấu tài chính, giảm áp lực dòng tiền và cải thiện hệ số an toàn tài chính. Cổ phiếu NVL đã tăng hơn 77% so với đầu năm, đạt mức 18.150 đồng/cổ phiếu vào cuối phiên sáng 07/08, góp phần tạo điều kiện thuận lợi cho phương án phát hành.

Các phương án phát hành cổ phiếu khác và huy động vốn

Tại Đại hội đồng cổ đông bất thường lần này, NVL còn trình bày phương án phát hành hơn 168 triệu cổ phiếu, tương đương 8,616% tổng số cổ phiếu đang lưu hành, để hoán đổi các khoản nợ với các chủ nợ, tái cơ cấu nợ và cải thiện tình hình tài chính của công ty. Theo đó, mỗi cổ phiếu sẽ hoán đổi cho khoảng 15.747 đồng nợ, tương ứng tổng giá trị các khoản nợ được hoán đổi lên đến gần 2.646 tỷ đồng.

Ngoài hai đợt phát hành cổ phiếu trên, NVL cũng trình phương án huy động vốn thông qua khoản vay kèm theo quyền chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc thành cổ phiếu, với hạn mức tối đa lên đến 5.000 tỷ đồng.

Kết luận

Với các phương án phát hành cổ phiếu và huy động vốn này, NVL hy vọng sẽ tái cơ cấu thành công các khoản nợ, giảm áp lực tài chính và tiếp tục duy trì sự ổn định trong quá trình phát triển. Mặc dù có thể gây ảnh hưởng ngắn hạn đối với cổ đông hiện tại, các động thái này được xem là cần thiết để đảm bảo sự phát triển bền vững của công ty trong tương lai.