Những cổ phiếu cần quan tâm ngày 6/5

Phiên giao dịch ngày 9/5, các công ty chứng khoán đã đưa ra danh sách các cổ phiếu cần lưu tâm.

Khuyến nghị khả quan GAS với giá mục tiêu là 143.100 đồng/CP

CTCK VNDirect (VND)

Doanh thu quý I/2022 của Tổng công ty Khí Việt Nam – CTCP (GAS – sàn HOSE) đã tăng 51,9% so với cùng kỳ năm trước, đạt 26.689 tỷ đồng. Điều này có được là nhờ giá năng lượng toàn cầu tăng mạnh và sản lượng tiêu thụ LPG tăng 19% đạt 563.000 tấn, trong khi sản lượng tiêu thụ khí khô đi ngang so với cùng kỳ ở mức 2 tỷ m3. Biên lợi nhuận gộp quý I/2022 tăng 0,6 điểm % lên 19,2% nhờ đóng góp cao hơn của mảng khí khô so với quý I/2021.

Trong khi đó, thu nhập thuần từ hoạt động tài chính giảm 23,1% xuống 159 tỷ đồng trong quý I/2022 do GAS tăng nợ vay (tăng 2 lần so với cùng kỳ) để tài trợ cho các dự án cơ sở hạ tầng năng lượng trọng điểm của Công ty. Kết quả, GAS ghi nhận lợi nhuận ròng quý I/2022 tăng trưởng 68,9% lên 3.429 tỷ đồng, hoàn thành 29,8% dự báo cả năm của chúng tôi.

GAS đặt kế hoạch thận trọng cho năm 2022 với doanh thu đạt 80.044 tỷ đồng (tăng 1,3% so với năm trước) và lợi nhuận ròng đạt 6.929 tỷ đồng (giảm 20%). Kế hoạch này dựa trên giả định giá dầu Brent trung bình là 60 USD/thùng và kết quả kinh doanh quý I/2022 đã hoàn thành 49,5% kế hoạch.

Đối với năm 2022, chúng tôi dự báo lợi nhuận ròng sẽ đạt 11.513 tỷ đồng (tăng 32,7% so với năm trước), vượt 66% so với kế hoạch của GAS nhờ giả định giá dầu cao hơn và sản lượng tiêu thụ khí khô phục hồi. Từ những triển vọng này, chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan GAS với giá mục tiêu là 143.100 đồng/CP, dựa trên tỷ trọng tương đương của định giá DCF và P/E mục tiêu 2022-24 là 22,3 lần.

Khuyến nghị khả quan REE với giá mục tiêu là 98.300 đồng/CP

CTCK VNDirect (VND)

Là một nhà thầu cơ điện hàng đầu, Công ty cổ phần Cơ điện lạnh (REE) sẽ được hưởng lợi từ câu chuyện đầu tư công, hạ tầng mạnh mẽ của Việt Nam. Sau khi giảm mạnh từ đợt dịch năm ngoái, chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận ròng của mảng cơ điện sẽ tăng 165%/23% so với cùng kỳ trong 2022-2023 nhờ giá trị backlog ký mới 3.757/4.508 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, hiện công ty sở hữu 7 tòa nhà cho thuê văn phòng với tỷ lệ lấp đầy cao, và kỳ vọng đóng góp khoảng 22% cho lợi nhuận ròng của REE trong 2022. Hơn nữa, mảng cho thuê văn phòng sẽ có thể đạt mức tăng trưởng tốt hơn từ 2023 khi E.town 6 đi vào hoạt động.

Trong năm 2022, REE đặt kế hoạch lợi nhuận ròng thận trọng 2.061 tỷ đồng (tăng 11% so với năm trước). Chúng tôi tin rằng, lợi nhuận ròng doanh nghiệp có thể tăng 18%, đạt 2.183 tỷ đồng với đóng góp từ 3 nhà máy điện gió và mảng cơ điện phục hồi mạnh mẽ, bù đắp cho mức giảm từ mảng bất động sản và thủy điện.

Thời gian qua, REE đã giảm giá, nhưng là về vùng hợp lý để tích lũy. Chúng tôi tin rằng với tiềm năng tăng giá 24%, sẽ thích hợp để đầu tư vào một cổ phiếu phòng thủ như REE. Chúng tôi khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu REE với giá mục tiêu 98.300 đồng/CP.