Nhận định thị trường chứng khoán ngày 06/11/2025

(Đánh giá kết quả phiên giao dịch ngày 05/11/2025)

I. Tổng quan thị trường

Thị trường phiên 05/11 ghi nhận diễn biến hồi phục nhẹ sau ba phiên giảm mạnh liên tiếp trước đó. VN-Index tăng khiêm tốn +2,91 điểm (+0,18%), đóng cửa tại 1.654,89 điểm – nhờ lực đỡ đến từ nhóm dầu khí, phân bón và hàng tiêu dùng.

Thanh khoản sụt giảm còn 18.577 tỷ đồng (tương đương 603 triệu cổ phiếu khớp lệnh), phản ánh tâm lý thận trọng và dè dặt của dòng tiền khi thị trường vẫn trong vùng nhạy cảm.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh hơn 809 tỷ đồng, tập trung ở các mã TCB, VRE, GEX, STB và VCB, trong khi mua ròng nhẹ ở MSN, DXG, FPT, PVD, VNM.

Biên độ dao động trong phiên hẹp, VN-Index chủ yếu giằng co quanh vùng 1.650 điểm, cho thấy đà hồi phục chưa thực sự bền vững và vẫn mang tính kỹ thuật sau chuỗi giảm sâu.

II. Phân tích kỹ thuật

Trên đồ thị ngày, VN-Index hình thành nến xanh nhỏ (Spinning Top) với bóng nến trên dưới ngắn, thể hiện sự giằng co giữa bên mua và bên bán quanh vùng 1.650 điểm.

Các tín hiệu kỹ thuật chính:

Bollinger Bands: Chỉ số đang dao động ở nửa dưới dải, phản ánh xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế ngắn hạn.

MACD: Tiếp tục nằm dưới đường Signal và phân kỳ âm mở rộng, cho thấy đà giảm chưa kết thúc hoàn toàn.

RSI nhích nhẹ lên vùng 38–40 điểm, báo hiệu khả năng hình thành nhịp hồi kỹ thuật ngắn hạn, nhưng chưa xác nhận đảo chiều.

Mức hỗ trợ – kháng cự:

Hỗ trợ gần: 1.640 – 1.645 điểm

Hỗ trợ mạnh: 1.600 điểm (MA200)

Kháng cự gần: 1.665 – 1.675 điểm

Nhìn chung, tín hiệu kỹ thuật vẫn yếu, song sự xuất hiện của nến cân bằng và khối lượng thấp cho thấy bên bán đã tạm chững, tạo điều kiện cho thị trường kiểm định vùng kháng cự 1.665 điểm trong 1–2 phiên tới.

III. Nhóm cổ phiếu và dòng tiền nổi bật

Điểm sáng của thị trường đến từ nhóm dầu khí và năng lượng, khi giá dầu thế giới phục hồi trở lại. Nhiều cổ phiếu đầu ngành bật tăng mạnh:

Mã cổ phiếu Giá (nghìn đồng) % tăng Thanh khoản PVS 34.10 +5.90% 566.9 tỷ PVD 24.25 +5.90% 780.8 tỷ DPM 24.90 +5.06% 294.6 tỷ DDV 30.40 +4.83% 37.7 tỷ GAS 63.00 +4.13% 105.3 tỷ PVT 18.00 +4.05% 114.3 tỷ POW 14.70 +3.16% 185.9 tỷ Bên cạnh đó, MSN, FPT, VNM cũng có tín hiệu hồi phục nhờ được khối ngoại mua ròng và dòng tiền phòng thủ tìm đến nhóm cổ phiếu cơ bản tốt.

Ở chiều ngược lại, ngân hàng và chứng khoán vẫn chịu áp lực bán ròng, khiến chỉ số không thể bứt phá.

IV. Nhận định cho phiên giao dịch ngày 06/11/2025

Thị trường đang trong giai đoạn cân bằng kỹ thuật sau nhịp giảm sâu. Dòng tiền yếu và áp lực bán ròng từ khối ngoại có thể tiếp tục khiến đà hồi phục bị giới hạn. Tuy nhiên, nhóm dầu khí – phân bón – năng lượng nhiều khả năng duy trì độ mạnh tương đối khi dòng tiền đầu cơ đang xoay vòng giữa các nhóm ngành.

Kịch bản 1 – Tích cực: VN-Index duy trì trên 1.645 điểm và dòng tiền lan tỏa sang nhóm ngân hàng, chỉ số có thể hướng đến vùng 1.665–1.675 điểm.

Kịch bản 2 – Tiêu cực: Nếu mất mốc 1.640 điểm, thị trường có thể quay lại kiểm tra hỗ trợ mạnh quanh 1.600 điểm.

V. Chiến lược đầu tư đề xuất

Ngắn hạn:

Giữ tỷ trọng cổ phiếu 35–40%.

Ưu tiên nhóm dầu khí (PVS, PVD, GAS) và phân bón (DPM, DDV) đang có tín hiệu hút tiền.

Có thể mua thăm dò nếu VN-Index duy trì trên 1.645 điểm.

Trung hạn:

Tiếp tục nắm giữ cổ phiếu cơ bản, lợi nhuận quý III tăng trưởng như FPT, VNM, MSN.

Chờ xác nhận xu hướng hồi phục rõ ràng hơn khi VN-Index vượt 1.675 điểm kèm thanh khoản cải thiện.

VI. Tổng kết

Phiên 05/11 ghi nhận nhịp hồi kỹ thuật đầu tiên sau chuỗi giảm liên tục, song đà phục hồi còn yếu và thiếu dòng tiền hỗ trợ.

Với nền kỹ thuật đang tiệm cận vùng hỗ trợ MA200, thị trường có thể tiếp tục giằng co – hồi phục nhẹ trong phiên 06/11, với tâm điểm là nhóm dầu khí và cổ phiếu cơ bản được khối ngoại mua ròng.

Nhà đầu tư nên duy trì chiến lược phòng thủ, giải ngân từng phần và quan sát phản ứng của thị trường tại vùng 1.665 điểm trước khi gia tăng tỷ trọng.