#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Một quỹ đầu tư bất ngờ bán sạch cổ phiếu Vingroup, chuyện gì xảy ra?

Cổ phiếu VIC của Tập đoàn Vingroup từng là khoản đầu tư lớn nhất trong danh mục Quỹ Đầu tư Lợi thế Cạnh tranh Bền vững SSI (SSI-SCA). Tuy nhiên, đến cuối tháng 9/2026, mã VIC bất ngờ biến mất khỏi danh mục quỹ, trong khi tỷ trọng tiền mặt tăng lên mức 21%.

Theo báo cáo tháng 9, tại thời điểm cuối tháng 8, VIC chiếm gần 11% danh mục SSI-SCA. Nhưng chỉ sau một tháng, quỹ không còn nắm giữ cổ phiếu này.

Cuối tháng 9, tổng tài sản ròng của SSI-SCA đạt gần 1.300 tỷ đồng. Cổ phiếu chiếm 78,62% tổng tài sản, trong khi tiền và các khoản tương đương tiền tăng lên 21%, cao hơn đáng kể so với mức bình quân khoảng 10% mỗi tháng.

Danh mục quỹ vẫn tập trung lớn vào nhóm tài chính. Bốn trong năm khoản đầu tư lớn nhất là cổ phiếu ngân hàng gồm TCB, HDB, VCB và MBB. MWG là đại diện duy nhất ngoài ngành tài chính trong nhóm này, với tỷ trọng 4,85%.

Trong tháng 9, SSI-SCA ghi nhận mức sinh lời âm 3,1%, khả quan hơn mức giảm 3,5% của VN-Index. Thị trường chịu sức ép từ lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng, giá dầu neo cao, thanh khoản suy yếu và hoạt động bán ròng của khối ngoại.

Giá trị giao dịch bình quân trên HoSE giảm còn 633 triệu USD/phiên, thấp nhất kể từ tháng 2/2025. Khối ngoại bán ròng khoảng 179 triệu USD trên ba sàn. Đáng chú ý, nhóm cổ phiếu Vingroup đóng góp khoảng 45% mức giảm của VN-Index trong tháng.

Ở cấp độ cổ phiếu, TCB, TCX, VHM và NLG gây tác động tiêu cực lớn nhất đến hiệu quả quỹ, trong khi PVT, VPB và REE góp phần bù đắp. Việc chủ động giảm tỷ trọng VIC cũng giúp SSI-SCA hạn chế ảnh hưởng từ đà đảo chiều của nhóm cổ phiếu từng đóng góp lớn vào mức tăng của thị trường trước đó.

Động thái bán sạch VIC sau khi nắm giữ tỷ trọng lớn cho thấy quỹ đã thay đổi danh mục đáng kể. Liệu đây đơn thuần là quyết định cơ cấu đầu tư hay phản ánh cách nhìn thận trọng hơn với diễn biến thị trường?