Khuyến nghị cổ phiếu 15/9

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 15/9/2025.

Khuyến nghị mua cổ phiếu DGC

Theo KBSV, quý II/2025, DGC ghi nhận doanh thu 5.705 tỷ (+17%) và LNST 1.652 tỷ (+8%). Sản lượng tiêu thụ P4 tăng 40%, giá bán +5%, trong khi mảng phân bón tăng 46% nhờ giá trong/ngoài nước phục hồi. Ngắn hạn, DGC chịu áp lực chia sẻ chi phí với khách hàng, nhưng xuất khẩu P4 sang Nhật & EU hưởng thuế 0% nhờ FTA hỗ trợ triển vọng dài hạn. KBSV dự phóng sản lượng P4 tăng 18%/6% trong 2025/2026, biên LN gộp mảng hóa chất đạt 35,1–35,5%. Công ty cũng kỳ vọng nhận giấy phép khai thác Khai trường 25 và khởi công dự án Đức Giang Residence trong Q4/2025. Giá mục tiêu 125.900 đồng/cp, upside 29%, khuyến nghị mua.

Khuyến nghị mua cổ phiếu MBB

CTCK KB Việt Nam (KBSV) cho biết TOI 6T/2025 tăng 25% svck nhờ cả NII và NOII cùng tăng trưởng. NIM duy trì ổn định, chất lượng tài sản cải thiện khi ngân hàng chủ động tăng mạnh trích lập dự phòng (+140%), đưa tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên 89%. LNTT 6T/2025 đạt 15.889 tỷ (+18,3%), hoàn thành 50% dự phóng. KBSV kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận cả năm 2025 đạt 25%, nhờ tín dụng bán lẻ (SME siêu nhỏ, cá nhân) và bán buôn đa dạng hóa danh mục. NPL duy trì < 1,6% nhờ kinh tế hồi phục và rủi ro khách hàng lớn giảm. KBSV nâng giá mục tiêu lên 33.900 đồng/cp, tiềm năng tăng giá 19%.

Khuyến nghị theo dõi cổ phiếu STB

CTCK Asean khuyến nghị theo dõi STB với giá hợp lý 62.500 đồng/cp (+11% so với giá thị trường), chưa bao gồm thương vụ bán 32,5% cổ phần. AseanSC dự phóng LNTT 2025 đạt 17.898 tỷ (+40,7%) nhờ tín dụng tăng 15,8% và chi phí dự phòng giảm 57,3%. Luận điểm đầu tư: tín dụng cho vay SXKD & mua nhà tăng trưởng, thu nhập ngoài lãi tích cực từ phí & KCN Phong Phú, chi phí dự phòng giảm, thương vụ bán vốn mang tính chiến lược. Ngành ngân hàng 2025 nhìn chung thuận lợi nhờ tăng trưởng tín dụng, thu nhập ngoài lãi, chất lượng tài sản cải thiện, chuyển đổi số và tăng vốn điều lệ.