Giờ "G” 21/8 đang đến gần: Dòng tiền sẽ chọn ai để xuống tiền trước

Nếu nhìn vào bức tranh vĩ mô và câu chuyện nâng hạng thị trường, khẩu vị rủi ro được cho là sẽ không còn kiểu “mua cả thị trường”, mà tập trung hơn vào những nhóm có câu chuyện tăng trưởng rõ ràng.

Chứng khoán được xem là nhóm hưởng lợi trực tiếp khi thanh khoản cải thiện và dòng vốn ngoại kỳ vọng gia tăng. Thị trường càng sôi động, nhóm này càng có cơ hội hưởng lợi.

Tiếp đến là bán lẻ và thực phẩm. Nếu lãi suất hạ nhiệt, chi phí vốn giảm và sức mua phục hồi, các doanh nghiệp đầu ngành có thể từng bước cải thiện biên lợi nhuận.

Trong khi đó, khu công nghiệp, logistics, điện và xây dựng hạ tầng tiếp tục được chú ý nhờ kỳ vọng từ FDI, đầu tư công và mục tiêu tăng trưởng GDP cao trong năm 2026. Những doanh nghiệp có quỹ đất sạch, năng lực thi công và nền tảng tài chính tốt được kỳ vọng sẽ có lợi thế.

Ở chiều phòng thủ, logistics và bảo hiểm cũng được nhắc đến như những lựa chọn giúp danh mục giảm bớt độ rung lắc khi thị trường biến động mạnh.

Điểm đáng chú ý là thay vì chạy theo những phiên tăng nóng, chiến lược được nhấn mạnh là tận dụng các nhịp điều chỉnh để cơ cấu danh mục, ưu tiên cổ phiếu đầu ngành và những cái tên có khả năng hưởng lợi từ câu chuyện nâng hạng.