Cú lội ngược dòng ngoạn mục của các quỹ đầu cơ châu Á

Các quỹ đầu cơ châu Á đã tạo nên một cú lội ngược dòng ngoạn mục và vượt mặt các đối thủ toàn cầu trong 3 quý đầu năm 2024. Đây là một bước ngoặt đáng kể sau 3 năm liên tiếp hụt hơi về hiệu suất.

Động lực chính đằng sau thành công này không đâu khác chính là sự bùng nổ của thị trường chứng khoán Trung Quốc trong tháng 9 khi Bắc Kinh cắt giảm yêu cầu dự trữ của các ngân hàng và cho phép hàng triệu hộ gia đình đàm phán lại lãi suất thế chấp thấp hơn. Chỉ số MSCI China đã ghi nhận mức tăng ấn tượng 23%, mạnh nhất trong gần hai năm qua. Nếu xét từ đầu năm, chỉ số này tăng 25%.

Quỹ đầu tư châu Á dẫn đầu toàn cầu trong 9 tháng đầu năm

Các "ngôi sao" trong làng quỹ đầu cơ như Quantedge Capital Pte., Ocean Arete Ltd. của Will Li và Monolith Management của Timothy Wang đã nhanh nhạy nắm bắt cơ hội này. Họ đã đặt cược thành công vào việc Trung Quốc sẽ tung ra các biện pháp kích thích kinh tế mạnh mẽ hơn, và kết quả đã không làm họ thất vọng.

Theo số liệu từ Eurekahedge Pte, các quỹ châu Á đã đạt mức tăng trưởng ấn tượng 9.7% trong chín tháng đầu năm, vượt xa mức trung bình 8.1% của các đối thủ toàn cầu. Riêng trong tháng 9, họ còn tạo ra khoảng cách biệt lớn hơn với mức tăng 4.9% so với con số 1.5% của trung bình toàn cầu.

Thành tích các quỹ đầu tư châu Á

Quỹ Arete Macro của Li đã khéo léo nắm bắt cơ hội với các giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu Trung Quốc vào đầu tháng 9, giúp quỹ đạt mức tăng 7.5% trong tháng và nâng tổng hiệu suất 9 tháng lên trên 13%.

Một ví dụ nổi bật khác là quỹ công nghệ toàn cầu của Monolith Management, dưới sự điều hành của Timothy Wang. Với chiến lược chuyển hướng mạnh mẽ sang Trung Quốc vào giữa tháng 9, quỹ đã đạt được mức tăng trưởng 16% trong tháng, đưa tổng hiệu suất năm 2024 lên tới 50%.

Lợi nhuận hàng tháng của quỹ được hưởng lợi từ sự tăng vọt hai con số của công ty thương mại điện tử Trung Quốc PDD Holdings Inc., công ty môi giới chứng khoán trực tuyến Futu Holdings Ltd., nền tảng bất động sản trực tuyến KE Holdings Inc. và công ty dạy thêm sau giờ học TAL Education Group.

Wang chia sẻ: "Chúng tôi đã dự đoán được sự thay đổi trong chính sách kinh tế của Trung Quốc, đặc biệt là sau động thái cắt giảm lãi suất của Fed. Trung Quốc là thị trường có tỷ trọng đầu tư thấp nhất trong danh mục của các nhà đầu tư, và đó chính là cơ hội của chúng tôi”.

Không chỉ có vậy, các quỹ đa chiến lược cũng ghi nhận thành tích khả quan. Quỹ Quantedge Global Master trị giá 4 tỷ USD đã tăng 7.4% trong tháng 9, nâng tổng mức tăng năm 2024 lên 29%. Quỹ Aspex Master của Hermes Li với quy mô 9 tỷ USD đạt được mức tăng 5.6% trong tháng và gần 33% trong 9 tháng.

Một loạt các giao dịch đã đóng góp lợi nhuận cho quỹ bao gồm cả cổ phiếu công nghệ, tài chính và công nghiệp, và họ đầu tư ở cả Trung Quốc lẫn Nhật Bản.

Jim Lim, Chuyên gia đầu tư tại quỹ Modular Asian Macro, cho biết các dự đoán về xu hướng vĩ mô ở các quốc gia khác nhau đã mang lại kết quả tích cực. Quỹ này lãi 1.6% trong tháng 9 và 5.6% trong 9 tháng đầu năm.

Những dự đoán này bao gồm việc Trung Quốc bất ngờ cắt giảm lãi suất vào cuối tháng 9, lãi suất Singapore cao hơn do thanh khoản thắt chặt vào cuối quý. Đồng Ringgit Malaysia đã tăng giá nhờ nền tảng vững chắc và các nhà xuất khẩu chuyển đổi các khoản nắm giữ USD của họ thành đồng nội tệ.

Tuy nhiên, trong thế giới tài chính, quá khứ không phải là bảo đảm cho tương lai. Các nhà đầu tư và quản lý quỹ vẫn đang theo dõi sát sao diễn biến thị trường, đặc biệt là những động thái tiếp theo từ các nhà hoạch định chính sách ở Trung Quốc và Mỹ. Câu hỏi đặt ra là liệu đà tăng trưởng này có thể duy trì trong quý cuối cùng của năm 2024 hay không, và đâu sẽ là cơ hội và thách thức cho các quỹ đầu cơ châu Á.