MỚI

Tạo thiệp giáng sinh 2024

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Cổ phiếu PVD tiềm năng thời gian tới

Động lực tăng trưởng từ giàn khoan tự nâng mới và triển vọng dài hạn trong ngành dầu khí

• Lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ:

Q3/2024, lợi nhuận ròng của PVD tăng 21% YoY và 31% so với quý trước nhờ giá thuê giàn tự nâng duy trì ở mức cao và không phát sinh chi phí bảo dưỡng lớn. Doanh thu 9T/2024 tăng 61.2% YoY, đạt 6,477 tỷ đồng, nhờ đóng góp từ 2 giàn thuê Hakuryu và Borr.

• Giàn khoan tự nâng mới – động lực tăng trưởng năm 2025:

Giàn khoan tự nâng mới của PVD dự kiến hoạt động từ Q2/2025 với giá thuê ước tính 90,000 USD/ngày. Nhu cầu giàn khoan tự nâng tại Đông Nam Á vẫn ổn định, hỗ trợ mức giá thuê cao. Đây sẽ là động lực chính, giúp doanh thu khoan tăng 5.8%/5.9% và lợi nhuận gộp từ khoan tăng 8.4%/8.9% trong 2025-2026.

• Mở rộng mảng kỹ thuật giếng khoan:

Doanh thu từ dịch vụ kỹ thuật giếng khoan tăng trưởng 41.3% trong 9T/2024, hưởng lợi từ các dự án dầu khí thượng nguồn như Lạc Đà Vàng và Sư Tử Trắng. Kỳ vọng mảng này tiếp tục tăng trưởng 21.2% vào năm 2025 với biên lợi nhuận gộp ổn định hơn.

• Cải thiện tài chính và triển vọng ngành:

Với giá dầu thô dự báo duy trì trên 70 USD/thùng, các dự án dầu khí thượng nguồn tiếp tục được triển khai. PVD hưởng lợi từ các hợp đồng dài hạn, tỷ lệ sử dụng giàn tự nâng duy trì ở mức 100%. Bên cạnh đó, dòng tiền cải thiện nhờ không phát sinh chi phí lớn từ các giàn khoan thuê.

Dự báo kết quả kinh doanh:

Doanh thu năm 2025 ước đạt 8,595 tỷ đồng (+3.8% YoY), lợi nhuận ròng đạt 930 tỷ đồng (+39.9% YoY). Biên lợi nhuận gộp dự kiến tăng lên 22.3%

Về trạng thái kỹ thuật của PVD:

PVD khung tuần đang trong kênh xu hướng đi lên, sắp hình thành xong sóng 4, hiện tại đã về đến vùng hỗ trợ trong trung hạn hợp lưu với vùng fibo 0.5 (23.5). Do các yếu tố về giá dầu giảm liên tục trong thời gian gần đây. Khuyến nghị nhà đầu tư nên chờ các tín hiệu tạo đáy tại vùng biên dưới kênh xu hướng và tham gia với vị thế sóng 5 trong trung hạn.