Cổ phiếu phòng thủ - Lựa chọn tối ưu khi downtrend ?

Cổ phiếu phòng thủ là loại cổ phiếu có lợi nhuận ổn định dù thị trường biến động. Chính vì vậy, cổ phiếu phòng thủ thường được nhiều nhà đầu tư lựa chọn khi thị trường bước vào đà downtrend.

1. Cổ phiếu phòng thủ là gì ?

- Cổ phiếu phòng thủ là những cổ phiếu của những doanh nghiệp lớn, có lợi nhuận ổn định ngay cả trong thời kỳ kinh tế suy thoái.

- Thường là cổ phiếu thuộc các nhóm ngành thiết yếu không thể cắt giảm nhu cầu dù xho nền kinh tế có thay đổi ra sao.

2. Đặc điểm của cổ phiếu phòng thủ

- Ổn định suốt chu kỳ của nền kinh tế, không có tính chu kỳ.

+ Khi kinh tế suy thoái, sinh lời tốt hơn so với thị trường.

+ Khi kinh tế tăng trưởng mạnh, sinh lời thấp hơn so với thị trường.

- Là cổ phiếu của các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực thiết yếu: thực phẩm, thuốc men, xăng xe, ....

- Thường là cổ phiếu của những doanh nghiệp lớn, có đủ khả năng gồng qua những biến cố khi nền kinh tế suy thoái.

- Chi trả cổ tức đều qua các năm, tỷ lệ trả cổ tức cao.

- Có hệ số BETA thấp, luôn < 1. (đo lường sự biến động của mã cổ phiếu so với thị trường chung).

- Có P/E thấp hơn một số nhóm cổ phiếu khác. (P/E là giá thị trường/thu nhập của cổ phiếu).

3. Ưu điểm và nhược điểm của cổ phiếu phòng thủ

Ưu điểm

- Rủi ro ít hơn so với nhóm cổ phiếu chu kỳ.

- Có thể thu được lợi nhuận ngay cả trong thời kỳ kinh tế suy thoái, lạm phát và lãi suất tăng cao.

- Nếu có giảm giá khi thị trường rung lắc mạnh thì mức giảm cũng sẽ ít hơn nhóm khác.

- Cổ tức cao và ổn định.

- Dễ dàng dự đoán lợi nhuận khi đầu tư của bạn.

- Trải dài ở nhiều lĩnh vực thiết yếu nên dễ dàng lựa chọn cổ phiếu.

Nhược điểm

- Tăng trưởng chậm khi thị trường uptrend.

- Chỉ hợp đầu tư dài hạn, không phù hợp với lướt sóng.

- Vẫn có thể bị thua lỗ nếu ảnh hưởng vĩ mô quá lớn.

- Dễ bị định giá cao trong lúc suy thoái, dẫn đến việc nhiều nhà đầu tư bị mua ở vùng giá cao.

4. Những nhóm ngành nên đầu tư khi downtrend

- Nhóm ngành ngân hàng: BID, CTG, MBB

- Nhóm ngành bảo hiểm: BVH, BMI, PTI, PGI

- Nhóm cổ phiếu ngành điện: REE, TV2,...

- Nhóm cổ phiếu ngành dược, y tế: DHG, TRA, JVC,..

- Nhóm cổ phiếu xăng dầu, khí đốt: PVD, PVS, BSR,..

- Nhóm cổ phiếu tiêu dùng thiết yếu: MSN, VNM, DBC,...