Cổ phiếu cần quan tâm phiên 5/11

Loạt cổ phiếu TNG, CTG, HPG và NKG thu hút sự chú ý khi kết quả kinh doanh ghi nhận những bước tăng trưởng đáng kể. Trong khi HPG báo lãi quý III hơn 8.200 tỷ đồng, CTG đạt gần 13.700 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, TNG được định giá với dư địa tăng 19,3% và NKG đứng trước triển vọng lợi nhuận tăng gần 80%.

Các báo cáo phân tích mới nhất cho thấy sự phân hóa rõ nét giữa nhóm ngân hàng, thép và dệt may. Dù triển vọng lợi nhuận tích cực, áp lực chi phí vốn, biến động giá nguyên liệu và rủi ro thương mại vẫn là những yếu tố ảnh hưởng đến định giá cổ phiếu.

TNG lập kỷ lục, CTG duy trì sức bật lợi nhuận

CTCP Đầu tư và Thương mại TNG (TNG) ghi nhận doanh thu quý III/2026 đạt 3.229 tỷ đồng, tăng 22,6% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 151,5 tỷ đồng, tăng 29,5%, đánh dấu kết quả kinh doanh quý III cao nhất lịch sử.

Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 14,1%, tăng 0,5 điểm phần trăm. Lũy kế 9 tháng, doanh thu và lợi nhuận tăng lần lượt 21,3% và 29%.

Động lực tăng trưởng đến từ các khách hàng lớn, trong đó Decathlon đóng góp 30,5% doanh thu, Haddad chiếm 15,4%, còn doanh thu từ MGF tăng hơn 5 lần.

SHS đưa ra giá mục tiêu 21.600 đồng/cổ phiếu, tương ứng dư địa tăng 19,3% so với giá đóng cửa ngày 3/11.

Tuy nhiên, dư nợ vay và thuê tài chính của TNG đã lên 4.194 tỷ đồng, tăng 31,6%, tạo sức ép lên chi phí lãi vay và dòng tiền.

Ở nhóm ngân hàng, VietinBank (CTG) ghi nhận lợi nhuận trước thuế quý III đạt 13.689 tỷ đồng, tăng 29%.

Biên lãi ròng đạt 3%, tỷ lệ nợ xấu duy trì 1,2%, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 160,4%.

Đáng chú ý, cổ phiếu CTG đang giao dịch với P/B khoảng 1,1 lần, thuộc vùng thấp nhất kể từ cuối năm 2023, dù ROE bốn quý gần nhất đạt 22,1%.

HPG lãi gấp đôi, NKG chờ bùng nổ lợi nhuận

Tập đoàn Hòa Phát (HPG) ghi nhận doanh thu quý III đạt 62.214 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ đạt 8.217 tỷ đồng, gấp 2,1 lần cùng kỳ.

Sản lượng thép tiêu thụ tăng 54%, đạt 3,8 triệu tấn nhờ dự án Dung Quất 2 vận hành ổn định. Biên lợi nhuận gộp duy trì 19,2%.

Đáng chú ý, P/B của HPG ở mức 1,17 lần, thấp hơn đáng kể mức bình quân 1,51 lần trong 10 quý trước.

Trong khi đó, Thép Nam Kim (NKG) được dự báo doanh thu năm 2026 đạt 19.263 tỷ đồng, tăng 30,1%, lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ đạt 354 tỷ đồng, tăng 79,7%.

Sang năm 2027, lợi nhuận dự kiến tiếp tục tăng 46,8%, đạt 520 tỷ đồng.

Động lực chủ yếu đến từ nhu cầu thép nội địa, xuất khẩu phục hồi và nhà máy Nam Kim Phú Mỹ nâng công suất. BVSC đưa ra giá mục tiêu 14.400 đồng/cổ phiếu.