Cổ phiếu cần quan tâm ngày 19/5

24hMoney xin trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 19/5 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị chốt lãi VCI tại ngưỡng 48

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu VCI của Công ty cổ phần Chứng khoán Bản Việt đang hình thành xu hướng hồi phục sau khi tạo đáy tại ngưỡng giá 30.0. Thanh khoản cổ phiếu nằm trên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.

Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng hồi phục. Đường giá cổ phiếu đang hướng về đường MA20 và MA50, cho thấy xu hướng tăng giá đang dần hình thành.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 35.0, chốt lãi tại ngưỡng 48.0 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 32.5.

Khuyến nghị mua với GDT với giá mục tiêu là 59.800 đồng/CP

CTCK MB (MBS)

Công ty cổ phần Chế biến Gỗ Đức Thành (GDT – sàn HOSE)là một doanh nghiệp có tỷ suất sinh lời cao và bền vững với biên lợi nhuận gộp dao động từ 29-37%, duy trì mức cổ tức tiền mặt rất hấp dẫn khoảng 40%/năm.

Kết thúc quý 1/2022, GDT ghi nhận doanh thu thuần tăng hơn 8% so với cùng kỳ, đạt hơn 108 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế tăng hơn 13%, đạt hơn 20 tỷ đồng nhờ cắt giảm chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí bán hàng. Biên lợi nhuận gộp tăng từ mức trung bình khoảng 28,4% của 3 quý liền trước lên gần 32.4% cho quý 1/2022. Mức biên lợi nhuận gộp này chỉ kém quý 1/2021 và cao hơn các quý khác từ quý 3/2019 tới nay.

Công ty đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận trong năm 2022 hơn 55% từ mức gần 61 tỷ đồng lên hơn 94 tỷ đồng, và dự kiến tiếp tục chia 40% cổ tức tiền mặt. Ngày 17/05/2022 tới đây, doanh nghiệp sẽ chia cổ tức 2021 với tỷ lệ 30% bằng tiền mặt và 10% bằng cổ phiếu.

GDT đã thương thảo để góp vốn vào công ty Đức Tâm – chuyên sản xuất bàn ghế, giường tủ xuất khẩu, với nhà máy rộng hơn 12 ngàn m2 và doanh thu ước tính khoảng 5 triệu USD.

Doanh số 2 tháng đầu năm 2022 đã đạt 2.31 triệu USD, tăng 24% so với cùng kỳ. Tính tới đầu tháng 3, doanh số đơn hàng nhận được đã lên tới 9 triệu USD, gần 50% kế hoạch cả năm (18.75 triệu USD).

Chúng tôi khuyến nghị mua với GDT với giá mục tiêu là 59.800 đồng/CP (tăng 28% so với mức tham chiếu ngày 16/05/2022) bằng việc kết hợp phương pháp định giá chiết khấu dòng cổ tức (DDM) và phương pháp chiết khấu dòng tiền (DCF), phản ánh kỳ vọng về sự phục hồi mạnh mẽ trong hoạt động sản xuất kinh doanh sau thời kỳ Covid-19 cũng như khả năng duy trì dòng cổ tức tiền mặt dồi dào trong nhiều năm.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MBB với giá mục tiêu 36.500 đồng/CP

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Tín dụng quý I/2022 của Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB – sàn HOSE) tăng trưởng mạnh 14,8% so với thời điểm đầu năm, là động lực giúp thu lãi thuần tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 8.385 tỷ đồng.

Tỷ lệ nợ xấu hợp nhất tăng nhẹ 9bps so với cuối năm 2021, đạt 0,99% do nợ nhóm 4 và nhóm 5 lần lượt tăng mạnh 52% và 55% so với quý trước. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm còn 250% - đứng thứ 2 toàn ngành. Nợ tái cơ cấu vẫn đang chiếm khoảng 1.68% tổng dư nợ, đạt khoảng 6.200 tỷ đồng.

Sử dụng 2 phương pháp định giá P/B và Chiết khấu lợi nhuận thặng dư, chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu cho năm 2022 của cổ phiếu MBB là 36.500 đồng/CP, cao hơn 38,9% so với giá tại ngày 17/05/2022, đồng thời khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu này.