Mã liên quan
24HMONEY đã kiểm duyệtCổ phiếu ANV – Lợi nhuận bứt phá, cơ hội đầu tư sáng giá trong nhóm thủy sản
1. Kết quả kinh doanh quý 2/2025: Lập kỷ lục mới
CTCP Nam Việt (ANV) vừa công bố kết quả kinh doanh quý 2/2025 đầy ấn tượng với doanh thu đạt 1.726 tỷ đồng (+45% so với cùng kỳ) và lợi nhuận ròng kỷ lục 333 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm 2024 công ty còn lỗ ròng 2 tỷ đồng.
Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ:
Thị trường Mỹ: ANV đẩy mạnh xuất khẩu cá tra trước khi thuế đối ứng có hiệu lực từ tháng 8/2025.
Brazil và Mexico: tăng trưởng mạnh, đóng góp lớn vào doanh thu, bù đắp sự giảm tốc tại Trung Quốc.
Biên lợi nhuận gộp: cải thiện rõ rệt lên 28% nhờ giá bán xuất khẩu cao hơn và nguồn cá nguyên liệu giá thấp từ cuối 2024.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, ANV ghi nhận lợi nhuận ròng 465 tỷ đồng, gấp 30 lần cùng kỳ, hoàn thành 51% kế hoạch cả năm.
2. Triển vọng 2025-2026: Bước vào chu kỳ tăng trưởng mạnh
Dự phóng cho thấy:
Năm 2025: Doanh thu thuần đạt 6.471 tỷ đồng (+32% svck), lợi nhuận ròng ước đạt 882 tỷ đồng, gấp 17 lần năm 2024.
Năm 2026: Lợi nhuận tiếp tục tăng 15% lên 1.019 tỷ đồng, duy trì đà tăng trưởng bền vững.
Các động lực chính:
Mỹ: thuế chống bán phá giá cá tra đối với ANV giảm về mức 0%, trong khi Trung Quốc chịu thuế cao → ANV có cơ hội mở rộng thị phần.
Brazil & Mexico: hai thị trường này chiếm 30% doanh thu 6T/2025; nhu cầu nhập khẩu cá thịt trắng tăng trưởng kép 5%/năm giai đoạn 2025-2030; ANV đã ký hợp đồng với nhà phân phối lớn tại Brazil.
Sản phẩm mới: ngoài cá tra, ANV bắt đầu khai thác tiềm năng cá rô phi – dòng cá thịt trắng có nhu cầu tiêu thụ dự báo tăng 13%/năm tại Mỹ trong giai đoạn 2025-2030.
3. Luận điểm đầu tư
Chiến tranh thương mại Mỹ - Trung: nguồn cung cá thịt trắng từ Trung Quốc sang Mỹ bị hạn chế, mở ra cơ hội lớn cho Việt Nam.
Mô hình tự chủ khép kín: ANV kiểm soát 100% thức ăn và cá nguyên liệu cho chế biến → đảm bảo chất lượng, giảm rủi ro chi phí.
Vị thế ngành: ANV đứng thứ 2 Việt Nam về xuất khẩu cá tra (6% tổng giá trị xuất khẩu năm 2024), công suất chế biến lên tới 1.360 tấn cá/ngày, vùng nuôi 1.100 ha.
4. Định giá & khuyến nghị
Định giá dựa trên P/E forward 2025 khoảng 10x, tương đương giai đoạn tăng trưởng mạnh 2022-2023.
Giá mục tiêu: 33.000 đồng/cp, cao hơn 36% so với giá thị trường 24.250 đồng/cp hiện nay.
Khuyến nghị: KHẢ QUAN – ANV có dư địa tăng giá rõ rệt trong 12 tháng tới.
5. Rủi ro cần lưu ý
Biến động giá cá nguyên liệu và thức ăn thủy sản (bã đậu nành).
Chính sách thuế đối ứng mới của Mỹ, cần làm rõ mức áp dụng cho thủy sản.
Nhu cầu tiêu thụ tại Trung Quốc suy yếu kéo dài.
📌 Kết luận
ANV đang bước vào chu kỳ tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ nhờ sự phục hồi thị trường Mỹ và bứt phá tại Brazil, Mexico. Với giá mục tiêu 33.000 đồng/cp và tiềm năng tăng giá 36%, ANV là lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư trung – dài hạn trong nhóm thủy sản.
Theo dõi người đăng bài
Nhà đầu tư lưu ý
Bạn muốn trở thành VIP/PRO trên 24HMONEY?
Bấm vào đây để liên hệ 24HMoney ngay
Từ khóa hot
Bàn tán về thị trường