CII tính gì cho dự án De Lagi và quỹ đất tại Thủ Thiêm trong 2024?

Tại ĐHĐCĐ bất thường 2023 lần 2, bên cạnh thông qua phương án phát hành cho lô trái phiếu hơn 1,500 tỷ đồng, lãnh đạo CII thông tin về những dự án Công ty sẽ tập trung trong năm 2024.

Sáng ngày 27/02/2024, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE: CII) tổ chức ĐHĐCĐ bất thường 2023 lần 2 với nội dung chính liên quan đến một số điều chỉnh xoay quanh các trái phiếu của Công ty.

Điều chỉnh gói trái phiếu xấp xỉ 1,660 tỷ đồng

Theo Nghị quyết ĐHĐCĐ ngày 24/05/2023, CII dự kiến phát hành gói trái phiếu chuyển đổi CII42301 (gói 1) với tổng giá trị hơn 2,840 tỷ đồng và 1 lô trái phiếu chuyển đổi khác (gói 2) với giá trị huy động xấp xỉ 1,660 tỷ đồng. Tuy nhiên, do thời gian phát hành của gói 1 kéo dài dẫn đến gói 2 cũng phải điều chỉnh phương án sử dụng vốn, cũng như một số khoản mục phát hành.

Kết quả ĐHĐCĐ CII thông qua việc số trái phiếu mà cổ đông hiện hữu không mua hết sẽ được chào bán cho người lao động của Công ty. Theo điều chỉnh tại Đại hội, nếu tiếp tục dư, số trái phiếu không có người mua sẽ bị hủy thay vì lựa chọn nhà đầu tư khác.

Mặt khác, CII dự kiến sẽ giảm số lượng trái phiếu phát hành từ gần 17 triệu trái phiếu thành xấp xỉ 16 triệu trái phiếu, đồng nghĩa số tiền huy động được nếu phát hành thành công giảm từ 1,660 tỷ đồng xuống còn gần 1,592 tỷ đồng. Lý do được CII đưa ra là nhằm phù hợp với số cổ phiếu đang lưu hành của Công ty cũng như tỷ lệ thực hiện 20:1.

Tuy nhiên trong Đại hội lần này, CII đã thông qua việc không hủy ngang việc tạm dừng chuyển đổi đợt 7 (dự kiến ngày 02/05/2024) và đợt 8 (dự kiến ngày 04/11/2024) của lô trái phiếu CII42013, dẫn đến khả năng một số trái chủ thực hiện chuyển đổi sẽ làm tăng số lượng cổ phiếu lưu hành trong khi việc phát hành gói 2 chưa được thực hiện.

Do đó, nhằm đảm bảo tỷ lệ 20:1, ĐHĐCĐ thông qua điều chỉnh giá trị phát hành của gói 2 thành tối đa 1,606 tỷ đồng, thay vì cố định 1,592 tỷ đồng như tài liệu đã côn bố trước đó. Con số tối đa dựa trên trường hợp toàn bộ trái chủ đều thực hiện chuyển đổi thành cổ phiếu.

Đang đàm phán nhận chuyển nhượng một dự án BOT

Chia sẻ về tình hình các dự án BOT, ông Lê Quốc Bình – Tổng Giám đốc CII cho biết theo luật PPP, các dự án PPP từ năm 2020 phải thực hiện theo hình thức đấu thầu, Nhà nước sẽ lập hồ sơ mời thầu. Do thời gian lập hồ sơ kéo dài từ 3-5 năm nên đến nay vẫn chưa có dự án BOT nào được triển khai, trừ một số đoạn cao tốc Bắc Nam. Ông Bình dự đoán phải chậm nhất quý 3/2025 mới có thể mời thầu dự án BOT theo hình thức PPP.

Về phía CII, Công ty đang đàm phán để nhận chuyển nhượng một dự án BOT từ một nhà đầu tư. Nếu thành công, dự án có thể bắt đầu thu phí vào cuối năm 2024 hoặc giữa năm 2025. Ông Bình đánh giá nếu dự án Trung Lương – Mỹ Thuận 10 điểm thì dự án này cũng 8-9 điểm do nằm trên đường nối KCN của 5 tỉnh đến cảng lớn nhất của Việt Nam hiện nay. Do chưa ký hợp đồng nên CII chưa tiện công bố tên dự án. Mặt khác, Công ty đang đề nghị nâng quy mô dự án lớn hơn.

Về lý do tại sao CII lại được chọn để thực hiện dự án này, ông Bình cho biết nhà đầu tư trên chuyên về hạ tầng KCN nên có ít kinh nghiệm làm BOT. CII có kinh nghiệm trong ngành để triển khai dự án.

Nâng tầm De Lagi, quỹ đất Thủ Thiêm vẫn còn bỏ ngõ

Đối với mảng bất động sản, CII đánh giá việc dự án De Lagi tại Bình Thuận được duyệt quy hoạch 1/500 là một bước tiến. Theo kế hoạch trước đây, CII dự kiến chỉ đầu tư cho dự án này ở mức vừa phải nhưng xét thấy từ năm 2020 đến nay, các dự án PPP buộc phải đấu thầu, còn quỹ đất ven biển từ Hồ Tràm đến Novaworld Phan Thiết gần như đã hết nên Công ty đang có kế hoạch nâng tầm dự án De Lagi. CII sẽ tập trung vào việc này trong năm 2024, hiện Công ty đang làm việc với 1 số bên tư vấn.

Mặt khác, ông Bình đánh giá Luật Đất đai sửa đổi là điểm gỡ rất lớn đối với NBB. Với việc quỹ đất có cả đất ở và đất khác, NBB nhiều khả năng sẽ được chấp thuận là chủ đầu tư của dự án nhà ở thương mại. Dự án hiện tại của NBB là khu căn hộ cao tầng NBB Garden II và III vẫn đang trong quá trình hoàn thiện pháp lý.

Liên quan đến quỹ đất tại Thủ Thiêm, ông Bình cho biết CII còn 6ha đất ở Thủ Thiêm nhưng vướng mắt về mặt pháp lý, giá đất đã xác định rồi nhưng vẫn chưa được giao đất. Đất đã đứng tên CII nhưng Công ty không thực hiện được dự án.

Khi cổ đông thắc mắc về tính ổn định của phương án chia cổ tức 16%/năm, Tổng Giám đốc CII cho hay không dám bảo đảm duy trì tỷ lệ chia cổ tức này. Với tình hình dòng tiền hiện tại, CII có thể duy trì tỷ lệ này nhưng luôn có những rủi ro bất chợt như dịch bệnh dẫn đến ngừng thu phí.