Cắt lỗ HPG đúng đáy, quỹ của SGI Capital âm nặng tháng 11

Việc đẩy mạnh gom cổ phiếu HPG đã mang lại trái đắng cho quỹ khi liên tục vài cắt lỗ trong 2 tháng vừa qua.

Cụ thể, quan sát cho thấy, trong tháng 8, tỷ trọng tiền mặt/tổng tài sản của Ballad Việt Nam ở mức 57,6%, còn lại quxy tập trung phân bổ PNJ với tỷ trọng 8,7%; MWG 6,8%, TLG 6,26% và HPG chỉ khoảng 3,72% và là cổ phiếu nắm giữ tỷ trọng thứ 6 trong danh mục.

Tuy nhiên, bước sang tháng 9, quỹ này đã mạnh tay gom HPG, nâng tỷ trọng danh mục từ 3,72% lên 13,86% và nằm top 2 trong nhóm cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất, sau MWG 16,41%. Thị giá của HPG ở thời điểm này 23.000 - 24.000 đồng/cổ phiếu. Tỷ lệ tiền mặt do đó cũng giảm chỉ còn 31,9%.

Do cổ phiếu HPG mang tính chu kỳ cao nên thị giá đã giảm mạnh trong suốt hai tháng qua. Kể từ thời điểm tháng 9 đến tháng 11, thị giá HPG giảm một nửa còn 12.000 đồng/cổ phiếu. Trong tháng 10, Ballad Việt Nam đã phải cắt lỗ HPG, giảm tỷ trọng xuống còn 4,48% và sang tháng 11 tiếp tục giảm tỷ trọng chỉ còn 1,70%.

Ngoài HPG, quỹ này cũng cắt lỗ, hạ tỷ trọng hàng loạt cổ phiếu khác như MWG, ACG. Quỹ đẩy mạnh mua MWG trong tháng 9 ở vùng giá 70.000 đồng/cổ phiếu với tỷ trọng khi đó lớn nhất danh mục, từ 6,8% lên 16,41%. Tuy nhiên, sau đó thị giá MWG giảm mạnh chỉ còn 37.000 đồng cuối tháng 11. Trong giai đoạn này, quỹ liên tiếp bán ra MWG giảm tỷ trọng về hiện tại còn 4,65%.

Do đó, Ballad Việt Nam tiếp tục báo âm 4,47% trong khi thị trường hồi phục tốt vào cuối tháng 11, Vn-Index tăng gần 2% trong tháng 11 và một số quỹ khác đã thông báo có lãi trong tháng 11 vừa qua. Tính từ đầu năm đến nay, quỹ âm 28,62%. Thời điểm hiện tại, Ballad đã đưa tiền mặt về tỷ trọng cao 56,1%.