Bộ đôi Thế Giới Xanh và Cajimex cùng hoãn thanh toán gần 4,000 tỷ đồng trái phiếu

Trong thông báo gửi HNX mới đây, Thế Giới Xanh và Cajimex cùng cho hay chưa thể đáp ứng theo kế hoạch mua lại 5% trái phiếu như đã cam kết trước đó do dòng tiền còn hạn chế.

Cùng vay cùng hoãn với cùng lý do

CTCP Tổng hợp Thế Giới Xanh và CTCP Xuất nhập khẩu Vật tư Nông nghiệp III (Cajimex) cùng lý giải nguyên nhân do ảnh hưởng từ dịch bệnh kéo dài, tình hình kinh tế suy thoái đã khiến hoạt động sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn.

Ngoài ra, cả hai cùng cho rằng do tình hình chính trị thế giới còn bất ổn, lạm phát tăng cao, tín dụng siết chặt dẫn đến dòng tiền còn hạn chế nên chưa đáp ứng theo kế hoạch mua lại 5% trái phiếu như đã cam kết.

Hai Công ty cũng cho biết đang đàm phán với các nhà đầu tư để thống nhất phương án thay đổi điều kiện, điều khoản của trái phiếu theo quy định.

Lãi suất đi vay tăng từ 11.25% lên 16%

Cuối năm 2020, Thế Giới Xanh phát hành thành công lô trái phiếu mã TGX-L2026-001 kỳ hạn 6 năm từ 25/12/2020 - 25/12/2026, có giá trị theo mệnh giá 1,750 tỷ đồng. Lãi suất 11.25%/năm, trả lãi 3 tháng/lần.

Tổ chức tư vấn phát hành là CTCP Chứng khoán Tân Việt (TVSI) và đại lý đăng ký lưu ký là CTCP Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (HNX: SHS).

Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được bảo đảm bằng toàn bộ tài sản của Thế Giới Xanh và các tổ chức/cá nhân khác theo thỏa thuận giữa Công ty và nhà đầu tư mua trái phiếu.

Đồng thời, Thế Giới Xanh cam kết sẽ mua lại định kỳ một phần trái phiếu cho tất cả người sở hữu, tức mỗi năm một lần kể từ ngày 25/10/2023.

Theo đó, đến các ngày 25/10 của các năm 2023, 2024 và 2025, Công ty sẽ phải mua lại tối thiếu lần lượt 5%, 10.5% và 40% tổng số trái phiếu đang lưu hành và đạt lũy kế lần lượt 5%, 15%, 50% tổng số trái phiếu đã phát hành.

Đại lý đăng ký lưu ký SHS đã gửi thông báo 11 kỳ thanh toán lãi suất cho các trái chủ. Ở 8 lần thanh toán đầu tiên, Thế Giới Xanh đã thanh toán cho trái chủ với lãi suất trung bình khoảng 11.6%/năm, cao nhất 11.85%/năm.

Đỉnh điểm là đợt thanh toán lãi lần 9, kỳ từ ngày 25/12/2022 đến ngày 25/03/2023, với lãi suất 16%/năm. Đây là giai đoạn ghi nhận lãi suất tiết kiệm tăng cao. Các đợt thanh toán sau đó giảm dần, gần nhất đạt 14.6%/năm.

Diễn biến tỷ lệ lãi suất thanh toán lãi trái phiếu của Thế Giới Xanh (Đvt: %)

Nguồn: SHS

Tương tự, Cajimex hiện cũng đang lưu hành lô trái phiếu 2,230 tỷ đồng mã VT3-L2026-001 có thông tin hoàn toàn giống với Thế Giới Xanh về ngày phát hành, thời gian thanh toán và đáo hạn, lãi suất thanh toán cũng như các cam kết thanh toán theo từng giai đoạn.

Cùng chung tài sản đảm bảo

Theo tìm hiểu của người viết, vào ngày 16/01/2021 Công ty có phát sinh giao dịch bảo đảm với Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) cho khoản vay bằng với giá trị của trái phiếu 1,750 tỷ đồng.

Tài sản bảo đảm là các khoản phải thu của Thế Giới Xanh từ hợp đồng BCC giai đoạn 1 gồm toàn bộ tiền hoàn vốn, lợi nhuận sau thuế được chia và lợi ích liên quan đến phần còn lại của dự án khu đô thị Năm Sao giai đoạn 1 tại Long An (tên thương mại dự án Five Star Eco City, trong đó Thế Giới Xanh nắm tỷ lệ 33% và CTCP Tập đoàn Quốc tế Năm Sao 25%).

Ngoài ra, năm 2016, Thế giới Xanh cũng mang 700 ngàn cp của CTCP Xuất nhập khẩu Vật tư Nông nghiệp III (Cajimex) thế chấp tại BIDV – chi nhánh Gia Định.

Ở chiều ngược lại vào năm 2015, Cajimex mang hơn 1.9 triệu cổ phiếu Tập đoàn Quốc tế Năm, trị giá hơn 19 tỷ đồng làm tài sản bảo đảm tại BIDV – chi nhánh Tây Đô.

Cũng trong ngày 16/01/2021, Cajimex mang tài sản bảo đảm là toàn bộ nguồn thu của Công ty tại hợp đồng hợp tác ở dự án Five Star Eco City, trong đó tỷ lệ lợi ích của Cajimex ở hợp đồng này là 42%. Như vậy tại dự án Five Star Eco City, tỷ lệ hợp tác của ba doanh nghiệp gồm Cajimex 42%, Tập đoàn Quốc tế Năm Sao 25%, và Thế giới Xanh là 33%, tổng tỷ lệ của ba bên này vừa đúng bằng 100%.

Khu đô thị Năm Sao giai đoạn 1 xã Phước Lý, huyện Cần Giuộc, tỉnh Long An do CTCP Tập đoàn Quốc tế Năm Sao làm chủ đầu tư

CTCP Tổng hợp Thế Giới Xanh thành lập năm 2012, hiện có vốn điều lệ 510 tỷ đồng, ông Trần Hán Quân làm Tổng giám đốc kiêm đại diện pháp luật. Công ty hoạt động chính là đầu tư, kinh doanh, thi công xây dựng bất động sản, dự án; kinh doanh mua bán nhập khẩu phân bón và nông sản các loại.

Cajimex thành lập năm 2004, hiện có vốn điều lệ hơn 569 tỷ đồng. Công ty hoạt động chính trong lĩnh vực đầu tư, kinh doanh, thi công xây dựng bất động sản; bán buôn phân bón, thuốc trừ sâu, thuốc diệt cỏ và hóa chất khác sử dụng trong nông nghiệp, nông sản các loại; cho thuê kho bãi. Tổng Giám đốc kiêm đại diện pháp luật là ông Lưu Xuân Đỗ.

Dự án khu đô thị Năm Sao giai đoạn 1 có quy mô 39.5 ha với dân số dự kiến 7,263 người, thuộc xã Phước Lý, huyện Cần Giuộc, tỉnh Long An do CTCP Tập đoàn Quốc tế Năm Sao làm chủ đầu tư.

Trong đó, khu đất dành cho nhà ở cao tầng kết hợp thương mại dịch vụ 1.8 ha, nhà phố liên kế 5 ha, nhà phố thương mại 10 ha, biệt thự và biệt thự song lập 1.3 ha; đất công trình dịch vụ công cộng 2.1 ha; đất cây xanh và mặt nước 6.2 ha; đất giao thông, sân bãi hơn 12.8 ha và đất công trình hạ tầng kỹ thuật 0.07 ha.