40.000 nhà đầu tư mất trắng: Hé lộ thủ thuật tài chính của Shark Bình và Shark Thủy

Chưa đầy một tháng, thị trường tài chính – startup Việt Nam liên tiếp rung động bởi hai vụ án lớn liên quan Shark Bình và Shark Thủy. Cả hai đều bị cáo buộc lợi dụng uy tín cá nhân và cấu trúc doanh nghiệp để huy động vốn, dẫn đến sai phạm nghiêm trọng trong quản lý tài chính và bảo vệ nhà đầu tư.

Phong tỏa gần 900 tỷ đồng trong vụ Shark Bình

Ngày 14/12, Công an Hà Nội khởi tố ông Nguyễn Hòa Bình, Chủ tịch NextTech, về tội Lừa đảo chiếm đoạt tài sản và Vi phạm quy định về kế toán gây hậu quả nghiêm trọng.

Cơ quan chức năng đã phong tỏa lượng tài sản trị giá gần 900 tỷ đồng, bao gồm vàng, bất động sản, ô tô và nhiều tài sản liên quan.

Theo điều tra ban đầu, ông Bình cùng các cộng sự góp vốn 5 tỷ đồng phát triển dự án tiền số AntEx, với mục tiêu phát hành token và đồng VNDT. Tuy nhiên, khi dự án không đi đúng cam kết, nhóm sáng lập vẫn phát hành 33,2 tỷ token bán cho khoảng 30.000 nhà đầu tư, thu về 117 tỷ đồng, sau đó rút tiền về ví cá nhân và các công ty trong hệ sinh thái NextTech.

Cuối năm 2021, ông Bình còn thành lập quỹ Next100 Blockchain, công bố cam kết đầu tư 50 triệu USD nhằm trấn an nhà đầu tư. Đến nay, mới có bốn đơn tố cáo gửi cơ quan chức năng, song thiệt hại được xác định “ở mức đặc biệt lớn”.

Ngoài ra, ông Bình còn bị cáo buộc chỉ đạo lập hai hệ thống sổ sách kế toán tại Nextland, nhằm hạ giá bán hợp đồng, giảm lợi nhuận, gây thất thu ngân sách.

Shark Thủy và chuỗi hợp đồng ảo kéo dài nhiều năm

Trước khi Shark Bình bị khởi tố, giữa tháng 11/2025, cơ quan điều tra đã công bố kết luận đối với Nguyễn Ngọc Thủy, Chủ tịch Egroup.

Ông Thủy bị cáo buộc làm đẹp báo cáo tài chính và bán cổ phần không có thật, chiếm đoạt hơn 7.600 tỷ đồng của hơn 10.000 nhà đầu tư. Sai phạm diễn ra trong thời gian dài, có tổ chức, với sự tham gia của nhiều pháp nhân.

Ông Thủy bị cho là chi tiền để kết nối với Công ty Nhất Trần, tạo doanh thu ảo thông qua các hợp đồng mua bán thẻ điện thoại – lĩnh vực mà Egroup không kinh doanh. Từ 2016-2021, Egroup ký 12 hợp đồng với 6 doanh nghiệp, ghi nhận hơn 2.320 tỷ đồng doanh thu khống.

Dựa trên số liệu bị làm giả, công ty nâng vốn điều lệ từ 32 tỷ lên hơn 962 tỷ và bán vượt vốn điều lệ 206 triệu cổ phần. Nhân vật “mở khóa” vụ án là Giám đốc tài chính Egroup, người tố giác toàn bộ quy trình đưa – nhận hối lộ và vận hành doanh thu ảo.

Hệ quả tức thời: Apax Holdings (IBC) – doanh nghiệp do Shark Thủy đại diện pháp luật – vừa bị UBCKNN hủy tư cách công ty đại chúng ngày 9/12/2025, sau nhiều năm vi phạm nghĩa vụ công bố thông tin và bị đình chỉ giao dịch.

Mẫu số chung: Lợi dụng niềm tin nhà đầu tư

Hai vụ án có quy mô và phương thức khác nhau nhưng chung một điểm: lợi dụng uy tín cá nhân, hình ảnh doanh nhân truyền thông để huy động vốn, trong khi hệ thống kế toán, tài chính bị thao túng nhằm che giấu rủi ro.

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán và thị trường vốn Việt Nam đang nỗ lực củng cố tính minh bạch, các vụ việc liên quan hai “cá mập” Shark Tank được xem là lời cảnh báo rõ ràng về rủi ro không chỉ ở mô hình kinh doanh, mà còn ở cách doanh nghiệp vận hành và báo cáo tài chính.