10 ngân hàng nắm 35% dòng vốn rẻ, tạo gần 70% lợi nhuận toàn ngành: Ai đang kiểm soát cuộc chơi?

CASA – tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn – đang ngày càng chứng minh là chỉ số vàng trong đánh giá năng lực huy động vốn giá rẻ của ngân hàng. Dòng tiền này không chỉ giúp ngân hàng giảm chi phí vốn, mà còn mở rộng biên lợi nhuận (NIM) và duy trì tăng trưởng tín dụng mà không đánh đổi hiệu quả.

Tính đến hết tháng 6/2025, Top 10 ngân hàng có CASA cao nhất đã nắm giữ tổng cộng hơn 2,27 triệu tỷ đồng tiền gửi không kỳ hạn, tương đương 35% lượng vốn rẻ toàn hệ thống. Cùng nhóm này cũng đã tạo ra gần 70% tổng lợi nhuận trước thuế của toàn ngành ngân hàng niêm yết.

🔟 Top 10 ngân hàng có tỷ lệ CASA cao nhất 6T2025:

MBBank – CASA: 36,94%

▪️ Số dư: 289.332 tỷ đồng

▪️ NIM quý II/2025: 0,99%

▪️ Lợi nhuận 6T: 15.889 tỷ đồng

➤ Dẫn đầu toàn ngành, CASA tăng gần 18.000 tỷ đồng chỉ trong 6 tháng.

Techcombank – CASA: 35,20%

▪️ Số dư: 191.852 tỷ đồng

▪️ NIM: 0,93%

▪️ Lợi nhuận: 15.135 tỷ đồng

➤ Giữ vững khách hàng doanh nghiệp, cấu trúc dòng tiền ổn định.

Vietcombank – CASA: 34,78%

▪️ Số dư: 551.901 tỷ đồng (cao nhất hệ thống)

▪️ NIM: 0,65%

▪️ Lợi nhuận: 21.894 tỷ đồng (cao nhất ngành)

➤ Sức mạnh đến từ thương hiệu quốc doanh, mạng lưới rộng và tệp khách hàng bán lẻ lớn.

MSB – CASA: 25,41%

▪️ Số dư: 44.317 tỷ đồng

▪️ Lợi nhuận: 3.173 tỷ đồng

➤ Nâng CASA nhờ đẩy mạnh SME và cá nhân thanh toán không kỳ hạn.

VietinBank – CASA: 24,25%

▪️ Số dư: 417.103 tỷ đồng

▪️ Lợi nhuận: 18.920 tỷ đồng

➤ Gắn chặt với khối DNNN và doanh nghiệp FDI, CASA cải thiện ổn định.

▪️ Số dư: 120.886 tỷ đồng

▪️ Lợi nhuận: 10.690 tỷ đồng

➤ Đại diện khối tư nhân bán lẻ với chiến lược bền vững.

TPBank – CASA: 21,26%

▪️ Số dư: 52.481 tỷ đồng

▪️ Lợi nhuận: 4.146 tỷ đồng

➤ Tăng trưởng nhẹ, tập trung phát triển nền tảng ngân hàng số.

BIDV – CASA: 19,88%

▪️ Số dư: 412.476 tỷ đồng

▪️ Lợi nhuận: 16.038 tỷ đồng

➤ CASA không quá cao nhưng tổng tiền gửi lớn nhất hệ thống.

Sacombank – CASA: 17,38%

▪️ Lợi nhuận: 7.331 tỷ đồng

➤ Tiếp tục cải thiện nhờ mở rộng phân khúc khách hàng cá nhân.

VIB – CASA: 16,61%

▪️ Tăng từ 13,95% chỉ trong 6 tháng (~+12.000 tỷ đồng)

▪️ NIM: 0,75%

▪️ Lợi nhuận: 5.016 tỷ đồng

➤ Ngân hàng tăng CASA nhanh nhất, nhờ chiến lược số hóa và mobile banking.

📌 Ai sở hữu CASA – người đó kiểm soát chu kỳ lợi nhuận

Trong một ngành có chu kỳ vốn rõ rệt như ngân hàng, việc giảm chi phí huy động mà vẫn tăng trưởng tín dụng là điều không dễ. Nhưng với CASA cao, điều đó không chỉ khả thi mà còn bền vững.

CASA phản ánh không chỉ chất lượng huy động, mà còn niềm tin của khách hàng, sức mạnh hệ sinh thái và chiều sâu chuyển đổi số. Những ngân hàng trong Top 10 không phải đang “may mắn có CASA cao”, mà là đã thiết kế mô hình hoạt động đủ hấp dẫn để thu hút và giữ chân dòng tiền giá rẻ một cách tự nhiên.

Trong giai đoạn tới khi hệ số CAR bị siết bởi Basel III, và lãi suất khó đoán định – chính những ngân hàng có nền tảng CASA vững, khả năng giữ chân dòng tiền dài hạn mới có đủ dư địa để:

- Linh hoạt điều chỉnh lãi suất cho vay

- Giữ biên lợi nhuận NIM ổn định

- Tăng trưởng tín dụng mà không bị “kẹt vốn”

👉Vốn rẻ là lợi thế tạm thời. Quản trị được dòng vốn rẻ sẽ là lợi thế cạnh tranh dài hạn.