Tự doanh được mùa, công ty chứng khoán khấm khá

Tiếp nối quý 1 khá khả quan, nhóm công ty chứng khoán (CTCK) có quý 2 khởi sắc trong năm 2023 khi điều kiện kinh doanh tích cực hơn.

Lợi nhuận phục hồi mạnh

Kết quả kinh doanh quý 2 cho thấy khối CTCK đã có một quý đầy khởi sắc. Lợi nhuận của 76 CTCK (theo dữ liệu VietstockFinance) đạt hơn 4.9 ngàn tỷ đồng. Kết quả này hồi phục 64% so với quý trước và gần 160% so với cùng kỳ.

Kết quả kinh doanh quý 2/2023 của nhóm CTCK

Đvt: Tỷ đồng

Thành tích này được đóng góp từ cả 3 mảng hoạt động chính là tự doanh, môi giới và cho vay margin.

Trong quý 2, mảng tự doanh của nhóm CTCK hồi phục mạnh với tổng lãi tự doanh tới gần 3.5 ngàn tỷ đồng, tăng 50% so với quý trước và cải thiện rõ rệt so với con số lỗ gần 1.4 ngàn tỷ đồng năm trước.

Doanh thu môi giới quý 2 của toàn nhóm đạt gần 3 ngàn tỷ đồng, tăng 41% so với quý trước, tuy nhiên, giảm gần 30% so với cùng kỳ. Tương tự, lãi margin đạt mức tăng 14%, thu về hơn 4 ngàn tỷ đồng. Kết quả này vẫn thấp hơn 13% so với quý 2 năm trước.

Môi giới và margin cũng tăng mạnh so với quý trước song vẫn chưa thể hồi phục về mức cao điểm quý 2/2022, do đó là thời kỳ đỉnh cao của thị trường chứng khoán, sau giai đoạn tăng mạnh từ năm 2020.

20 CTCK có lãi sau thuế lớn nhất quý 2/2023

Đvt: Tỷ đồng

Thị trường hồi phục từ cuối tháng 4 về điểm số và thanh khoản đã kéo lợi nhuận CTCK đi lên, nhất là mảng tự doanh hồi phục mạnh. Ở mảng tự doanh, hầu hết công ty chứng khoán đều báo lãi. Chứng khoán SSI, Chứng khoán VNDIRECT (VND), Chứng khoán VIX, Chứng khoán VPBank (VPBanksc) là những công ty báo lãi lớn nhất từ mảng này.

VN-Index tăng hơn 5% trong quý 2, lên mức 1,120 điểm. Tính riêng từ cuối tháng 4 đến hết quý, chỉ số này tăng 7%.

Về mặt thanh khoản, giá trị giao dịch trên 2 sàn niêm yết HOSE, HNX đã hồi về mức 15 ngàn tỷ đồng/phiên trong quý 2. Riêng tháng 6, thanh khoản bình quân lên tới gần 22.5 ngàn tỷ đồng.

Điều kiện kinh doanh thuận lợi giúp phần lớn CTCK cải thiện lợi nhuận so với quý trước. Trong đó, SSI vươn lên top 1 lợi nhuận với lãi sau thuế đạt 565.5 tỷ đồng. VND và Chứng khoán Mirae Asset có sự bứt phá lợi nhuận so quý trước với lãi sau thuế tăng bằng lần.

Chỉ có 8 CTCK báo lỗ trong quý 2. Con số quý trước là 16 và cùng kỳ tới 28 đơn vị.

Các CTCK báo lỗ quý 2/2023

Đvt: Tỷ đồng

Thắng lớn nhờ tự doanh, CTCK đang nắm danh mục thế nào?

Nhờ tự doanh khởi sắc, các CTCK đã gặt hái kết quả tích cực trong quý 2/2023. Có gì trong danh mục của họ để giành chiến thắng?

10 CTCK có lãi tự doanh lớn nhất quý 2/2023

Đvt: Tỷ đồng

Là công ty có lãi tự doanh lớn nhất trong quý 2, danh mục của SSI không tập trung nhiều vào cổ phiếu mà vẫn mang tính phòng thủ cao. Chứng chỉ tiền gửi chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục với giá trị gần 15.6 ngàn tỷ đồng. Xếp thứ hai là trái phiếu chưa niêm yết, giá trị hơn 9 ngàn tỷ đồng.

Đối với danh mục cổ phiếu, SSI nắm tỷ trọng lớn với mã SGN, giá trị mua vào gần 406 tỷ đồng. Ở thời điểm cuối quý 2, mã này giúp SSI ghi lời hơn 7%.

Về nhì ở hạng mục lãi tự doanh, VND cũng có phần lớn danh mục nằm ở trái phiếu doanh nghiệp (gần 9.5 ngàn tỷ đồng) và chứng chỉ tiền gửi (8.6 ngàn tỷ đồng). Danh mục cổ phiếu của VND có giá trị mua vào là 1.2 ngàn tỷ đồng, lãi 10.5%.

VIX có danh mục tự doanh với lượng cổ phiếu gần 2.3 ngàn tỷ đồng, lãi 4%. Cổ phiếu chưa niêm yết giá trị 876 tỷ đồng, lãi gần 35%.

Trái phiếu là khoản mục chủ đạo trong danh mục tự doanh của VPBanksc, TCBS, Chứng khoán TP.HCM (HCM)…

Chứng khoán VCBS vẫn ở thế phòng thủ với lượng lớn hợp đồng tiền gửi, chứng chỉ tiền gửi trong danh mục, giá trị gần 3.1 ngàn tỷ đồng.

Chứng khoán Thiên Việt (TVS) có danh mục cổ phiếu đa dạng với điểm nổi bật là các cổ phiếu ngân hàng: STB, ACB, TCB… Ngoài ra, TVS cũng sở hữu hơn 500 tỷ đồng trái phiếu.

Chứng khoán Rồng Việt (VDS) tiếp tục đầu tư vào BDC cùng các mã ngân hàng như ACB, CTG, TCB, KDC. Ngoài ra, Công ty cũng nắm giữ tỷ trọng lớn QNS trong danh mục cổ phiếu chưa niêm yết, giá trị mua vào 75 tỷ đồng. VDS ghi lãi hơn 21% với mã này ở thời điểm cuối quý 2.