Tự doanh đại thắng năm 2023, công ty chứng khoán đang nắm những gì trong danh mục?

Thị trường chứng khoán năm 2023 chuyển biến tích cực đã giúp kết quả tự doanh của công ty chứng khoán (CTCK) thuận lợi.

Có nhiều biến động vì bối cảnh vĩ mô khó lường, chứng khoán năm 2023 vẫn kết sổ trong thế tăng. VN-Index tăng 12%, lên 1,129.93 điểm - thành tích không quá cao nhưng nếu so với mức giảm gần 33% của năm 2022 thì VN-Index năm 2023 đã khởi sắc hơn nhiều.

Thị trường đạt thành tích đi lên, khối tự doanh của các CTCK đã có một năm khởi sắc. Lợi nhuận tự doanh của toàn nhóm ước đạt gần 12 ngàn tỷ đồng, theo thống kê của VietstockFinance. Lãi tự doanh năm 2023 gấp hơn 6 lần năm trước.

Các ông lớn đồng loạt báo lãi tự doanh bằng lần so với năm trước. Chứng khoán SSI lãi gần 2.5 ngàn tỷ đồng, gấp 2.5 lần năm trước. Chứng khoán VNDIRECT (VND) lãi gấp hơn 3.5 lần, đạt gần 2.3 ngàn tỷ đồng.

Chứng khoán VIX ghi nhận mức lãi gấp tới hơn 7 lần, đạt 730 tỷ đồng.

Chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương (VCBS) đạt lãi tự doanh 453 tỷ đồng, gấp gần 17 lần năm trước.

10 CTCK lãi tự doanh lớn nhất năm 2023

Đvt: Tỷ đồng

Tự doanh đại thắng năm 2023, công ty chứng khoán đang nắm những gì trong danh mục? — Nguồn: VietstockFinance

Bức tranh chung tích cực, song vẫn có những trường hợp đi ngược dòng. Nổi bật, Chứng khoán HD chịu lỗ tự doanh hơn 1.2 ngàn tỷ đồng do chi phí tự doanh quá lớn (tới 636 tỷ đồng). Chứng khoán VPS chịu lỗ gần 230 tỷ đồng, giảm so với mức gần 560 tỷ đồng năm trước.

CTCK lỗ tự doanh năm 2023

Tự doanh CTCK đang nắm những gì?

Đại thắng năm 2023, mảng tự doanh của top 10 CTCK lãi tự doanh lớn nhất nắm những chứng khoán nào tại thời điểm cuối năm (31/12/2023)?

Đối với SSI, chứng chỉ tiền gửi tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL), tới gần 30 ngàn tỷ đồng. Trái phiếu chưa niêm yết có tỷ trọng lớn thứ hai với giá trị hơn 10.6 ngàn tỷ đồng.

Trong khi đó, SSI nắm hơn 1 ngàn tỷ đồng cổ phiếu, VPB là mã nổi bật nhất với giá trị gần 385 tỷ đồng.

Tại VND, trái phiếu chưa niêm yết chiếm tỷ trọng lớn nhất danh mục, hơn 7.5 ngàn tỷ đồng. Tuy vậy, chứng chỉ tiền gửi cũng khá cao với giá trị hơn 6 ngàn tỷ đồng.

VND nắm giữ hơn 1.1 ngàn tỷ đồng cổ phiếu ở thời điểm này. VPB, HSG là 2 mã nổi bật trong danh mục. Đáng chú ý, Công ty không còn ghi nhận PTI ở danh mục tự doanh vì đã chuyển đây thành khoản đầu tư dài hạn.

TCBS ghi nhận tài sản tài chính ở danh mục tài sản sẵn sàng để bán (AFS). Trong đó, trái phiếu chưa niêm yết chiếm hơn 12.1 ngàn tỷ đồng, chiếm 80% danh mục.

VPBankS cũng có trái phiếu chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục tài sản.

Ngược lại với xu hướng, Chứng khoán VIX chủ yếu nắm giữ cổ phiếu niêm yết. Giá trị danh mục Công ty nắm giữ gần 3.4 ngàn tỷ đồng, hơn 62% danh mục tài sản FVTPL. Danh mục đang lãi hơn 7%.

Tự doanh lãi bằng lần so với năm trước, danh mục của VCBS cũng theo xu hướng nắm giữ chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu chưa niêm yết.

Với Chứng khoán TP.HCM (HCM), Công ty nắm 1.2 ngàn tỷ đồng trái phiếu niêm yết và 600 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết. Đối với danh mục cổ phiếu, đây đều là các mã thuộc danh mục VN30. Công ty cho biết, tự doanh đa phần là tạo lập thị trường cho các sản phẩm ETF và chứng quyền có bảo đảm.

Chứng khoán Vietcap (VCI) chủ yếu nắm các tài sản AFS. Trong đó, các khoản đầu tư nổi bật là KDH, PNJ, IDP, MSN, MBB… Ngoài ra, Công ty còn nắm nhiều chứng khoán chưa niêm yết như NAP01, VPB02, LTH01.

Một cái tên mới trong nhóm top lợi nhuận tự doanh là Chứng khoán KAFI. Công ty chủ yếu nắm giữ công cụ thị trường tiền tệ (chứng chỉ tiền gửi, tiền gửi có kỳ hạn).

Chứng khoán Rồng Việt (VDS) thiên về chiến lược tự doanh cổ phiếu. Danh mục cổ phiếu niêm yết của Công ty ghi lãi 5%. BDC, ACB, CTG, VNM, KDC là những mã chủ lực.

Ở phía lỗ tự doanh, Chứng khoán VPS chủ yếu nắm công cụ thị trường tiền tệ và trái phiếu.

Chứng khoán HD (HDBS) chủ yếu nắm trái phiếu chưa niêm yết (gần 302 tỷ đồng). Phần còn lại, hầu hết nằm ở cổ phiếu niêm yết. Với giá gốc hơn 50 tỷ đồng, HDBS ghi lỗ gần 60%.

Chứng khoán TPS có tỷ trọng trái phiếu chưa niêm yết lớn nhất danh mục, giá trị hơn 1 ngàn tỷ đồng. Danh mục cổ phiếu đứng thứ 3, sau chứng chỉ tiền gửi, với giá hơn 520 tỷ đồng, ghi nhận lỗ 23%.

Chứng khoán Aseansc, ghi lỗ tự doanh 2023 do các khoản lỗ tài sản FVTPL trong năm tăng mạnh. Tuy vậy, danh mục cổ phiếu của Aseansc lại đang lãi đậm tới 60% ở thời điểm cuối năm. Công ty nắm một số mã nổi bật như TSJ, HTM, VNC, SGP, TCB…