MỚI

Trợ lý đầu tư M.AI

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

"Tôi quyết định đặt tiền vào ngành chứng khoán – giữa lúc ai cũng ngần ngại"

Đầu năm 2025, tôi làm một điều mà nhiều người cho là mạo hiểm – tôi tiếp tục rót tiền vào nhóm cổ phiếu chứng khoán. Không phải vì nó đang tăng mạnh, mà vì tôi thấy có những dấu hiệu cho thấy thị trường đang mở ra một chu kỳ mới.

Nghe có vẻ ngược đời – khi mà cả ngành còn đang vật lộn với sự phân hóa, nhiều cổ phiếu vừa trải qua một năm 2024 đầy trồi sụt. Nhưng nếu bạn từng theo dõi kỹ hoạt động kinh doanh của ngành này, bạn sẽ hiểu vì sao tôi chọn thời điểm tưởng chừng "tồi tệ" ấy để hành động.

LÝ DO KHIẾN TÔI QUYẾT ĐỊNH ĐẶT CƯỢC VÀO NHÓM NGÀNH CHỨNG KHOÁN

1. Tôi chọn học từ chính dòng tiền – chứ không học từ giá cổ phiếu

Đa phần mọi người nhìn cổ phiếu chứng khoán qua biểu đồ. Tôi thì nhìn nó qua báo cáo tài chính.

Quý 1/2025, lợi nhuận toàn ngành tăng 33% so với quý trước, nhờ hai mảng: cho vay margin và tự doanh. Mọi người hay nghĩ ngành chứng khoán chỉ "ăn theo thị trường", nhưng thực tế thì họ cũng là một "ngân hàng đầu tư", biết tận dụng vốn để kiếm tiền. Và lúc thị trường lình xình, nhiều công ty vẫn có lãi – không phải vì thị trường tốt, mà vì họ biết xoay dòng tiền thông minh.

2. Tôi cần một kỷ luật tài chính – và cổ phiếu là cách tôi tự rèn mình

Khi bạn bỏ tiền vào một nhóm ngành đang phân hóa, bạn không được phép lơ là. Bạn buộc phải đọc báo cáo, phải hiểu dòng tiền, phải chọn lọc doanh nghiệp. Cảm giác đó giống như việc bạn vay tiền để mua đất – nó khiến bạn nghiêm túc hơn với mỗi quyết định đầu tư.

Tôi chọn lọc nhóm cổ phiếu có dư địa tăng trưởng thật sự: không chọn những công ty đã chạm ngưỡng margin, mà tìm những bên có vốn chủ còn dư sức đẩy mạnh cho vay, hoặc quản lý tự doanh ổn định.

3. Tôi không muốn công sức mình kiếm ra bị bào mòn trong tài khoản ngân hàng

Ngành chứng khoán có thể biến động, nhưng về dài hạn, nó là phong vũ biểu của nền kinh tế tài chính. Nếu bạn chọn đúng công ty – nơi quản lý vốn hiệu quả, chiến lược rõ ràng – thì cổ phiếu không chỉ giúp bạn sinh lời, mà còn là cách để "trú ẩn giá trị".

Tôi không dám chắc 3 tháng tới ngành này sẽ bay, nhưng tôi biết nếu cứ để tiền nằm im, nó sẽ bị bào mòn bởi lạm phát, còn nếu tôi chọn kỹ, tôi vẫn đang đứng về phía xác suất cao hơn.

BÀI HỌC RÚT RA SAU KHI “ĐẶT CƯỢC CÓ TÍNH TOÁN” VÀO NGÀNH CHỨNG KHOÁN

Đừng đầu tư vào công ty chứng khoán mà không hiểu mô hình lợi nhuận của họ đến từ đâu: tự doanh, cho vay, hay môi giới?

Tự doanh thì nhanh lời, nhưng rủi ro lớn và dễ “sấp mặt” nếu thị trường đảo chiều.

Cho vay margin ổn định hơn, nhưng nếu công ty đã dùng hết dư địa vốn chủ thì sẽ không tăng trưởng được nữa.

Môi giới không còn là “cỗ máy in tiền” – tỷ trọng lợi nhuận giờ chỉ chiếm dưới 5% toàn ngành.

Đừng mua theo trend – hãy đọc dòng tiền.

VÀI LỜI NHẮN NHỦ

Đây không phải lời khuyên đầu tư – mà là một góc nhìn cá nhân, một trải nghiệm thực tế sau nhiều năm sống cùng thị trường.

Nếu bạn thấy bối rối trước ngành này, hoặc đang cân nhắc đầu tư dài hạn trước thềm nâng hạng thị trường – bạn có thể cùng đồng hành với tôi - người có tư duy quản trị vốn bài bản.

Tôi vẫn đang tiếp tục đi trên con đường của mình – không phải vì tôi chắc chắn sẽ thắng, mà vì tôi hiểu rõ mình đang đặt cược vào đâu.

Hẹn gặp lại bạn trong mùa báo cáo quý 2 – khi mọi thứ sẽ dần sáng tỏ hơn.