MỚI

Thiệp năm mới độc lạ

#Tài chính

24HMONEY đã kiểm duyệt

Tiền rẻ, rủi ro cao: Ẩn họa ngầm cho nhà đầu tư

Nửa đầu 2025, giá căn hộ tại Hà Nội và TP.HCM bứt phá mạnh, nhưng thu nhập người dân chưa theo kịp, trong khi lãi suất vay vẫn duy trì ở mức cao sau quãng thời gian ưu đãi ngắn ngủi, tạo áp lực rõ rệt lên khả năng tiếp cận nhà ở.

Giá nhà tăng phi mã và chính sách ưu đãi lãi suất "ngắn chẳng tày gang" đang bóp nghẹt giấc mơ an cư của hàng triệu người trẻ. Không ít người buộc phải oằn mình trả nợ, thậm chí phải bán tháo tài sản để thoát khỏi "vòng xoáy tài chính" khắc nghiệt do sử dụng đòn bẩy thiếu kiểm soát.

Giá nhà leo thang: Bất cân xứng cung - cầu

Báo cáo quý III/2025 của Bộ Xây dựng cho thấy, giá bán sơ cấp căn hộ chung cư tại Hà Nội đạt trung bình 95 triệu đồng/m², tăng gần 10% so với cùng kỳ 2024. Đáng chú ý, hơn 43% nguồn cung mới có giá trên 120 triệu đồng/m².

Mặt bằng giá tăng mạnh do sự gia tăng của các dự án cao cấp, khiến phân khúc bình dân gần như biến mất khỏi thị trường. Trong số căn hộ bán được, không có sản phẩm nào dưới 2 tỷ đồng, trong khi căn hộ trên 4 tỷ đồng chiếm phần lớn. Sự bất cân xứng giữa giá cao ngất ngưởng và thu nhập thực tế đã đẩy đại đa số người dân, kể cả giới trung lưu, vào thế bí.

Lãi suất: Cái bẫy "ưu đãi" chực chờ

Tâm lý FOMO (sợ bỏ lỡ cơ hội) đã khiến nhiều người vội vàng chấp nhận các gói vay hấp dẫn như "lãi suất 0% trong 6 tháng" mà không lường trước rủi ro sau ưu đãi. Trường hợp chị Minh Ánh (Hà Đông) là minh chứng điển hình: sau thời gian ưu đãi, khoản trả gốc và lãi tăng vọt lên hơn 20 triệu đồng/tháng. Khi công việc bấp bênh, thu nhập giảm gần 50%, áp lực nợ nần khiến chị buộc phải bán lại căn hộ để thoát khỏi cảnh mất ngủ triền miên.

Hội Môi giới Bất động sản Việt Nam (VARS) cảnh báo: đặc thù sử dụng nợ vay lớn khiến Bất động sản chịu tác động sâu sắc nhất từ biến động lãi suất. Đáng lo ngại, các gói vay hiện nay chỉ có lãi suất thấp cố định trong 2–3 năm đầu, sau đó chuyển sang mức thả nổi với biên độ cộng thêm 3,5%/năm. Khi lãi cơ sở trung bình 8–9%, lãi suất thực tế người vay phải trả có thể lên tới 12,5–13%/năm, chưa kể chi phí phụ. Tổng chi phí thực tế đôi khi đội lên 15%/năm.

Khuyến nghị và giải pháp cốt lõi

Các chuyên gia tài chính như TS. Nguyễn Trí Hiếu khuyến cáo người mua nhà cần tuân thủ nguyên tắc tài chính nghiêm ngặt:

Chỉ nên vay tối đa 50% giá trị tài sản (theo VARS) hoặc 80% (theo TS. Hiếu).

Đảm bảo khoản trả nợ hàng tháng không vượt quá 50% thu nhập ròng.

Bắt buộc phải có quỹ dự phòng ít nhất 6–12 tháng để phòng rủi ro mất việc hoặc giảm thu nhập.

Giới chuyên môn cho rằng, để giải quyết tận gốc vấn đề, cần có giải pháp đồng bộ từ Nhà nước: đẩy mạnh phát triển nhà ở xã hội và nhà ở vừa túi tiền để cân đối cung – cầu, đồng thời tăng cường giám sát tín dụng, kiểm soát chặt chẽ rủi ro đòn bẩy. Nếu không, thị trường có thể tái diễn chu kỳ "sốt – vỡ – đóng băng" từng xảy ra không ít lần trong quá khứ.