MỚI

Tạo thiệp giáng sinh 2024

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Tích lũy cổ phiếu HPG cho chu kỳ tăng giá mới.

Vừa qua các cổ phiếu nhóm thép công bố KQKD, sau khi đánh giá tình hình thì em tiếp tục gửi khuyến nghị nắm giữ dài hạn với cổ phiếu HPG dựa vào các yếu tố:

· KQKD phục hồi quý thứ 4 liên tiếp (lợi nhuận và biên lợi nhuận gộp).

· Các chính sách của Chính phủ gỡ khó cho thị trường BĐS và đẩy mạnh xây dựng hạ tầng thúc đẩy nhu cầu VLXD;

· Xuất khẩu vẫn là động lực tăng trưởng nhờ nhu cầu tăng từ các thị trường xuất khẩu chính. Kỳ vọng thị trường BĐS Trung Quốc phục hồi nhờ vào các gói kích thích kinh tế gần đây

· Sự phục hồi của toàn ngành khi giá thép bắt đầu tăng trở lại và biên lợi nhuận gộp bắt đầu tạo đáy.

· Ngoài ra, dự án khu Liên Hợp Dung Quất 2 dự kiến đi vào hoạt động vào năm 2025 nâng tổng công suất lên 14 triệu tấn HRC/ năm là động lực tăng trưởng trong dài hạn của HPG.

Theo báo cáo của Hiệp hội Thép Thế giới, năm 2024, nhu cầu thép toàn cầu dự kiến tăng 1,9% đạt 1.849 triệu tấn trong đó nhu cầu thép tại các thị trường xuất khẩu như Mỹ, Châu Âu dự kiến tăng lần lượt 1,6% và 5,8% yoy là động lực thúc đẩy sản lượng bán hàng của HPG (xuất khẩu chiếm 30% tổng lượng tiêu thụ thép của HPG năm 2023)

Biên lợi nhuận gộp được cải thiện nhờ giá nguyên vật liệu đầu vào được dự báo giảm trong năm 2024: Theo World Bank, dự báo giá quặng sắt và than cốc giảm lần lượt 2,8% và 24% so với năm 2023 nhờ nguồn cung gia tăng trên toàn cầu trong khi đó giá thép có thể phục hồi trong thời gian tới với kì vọng ngành Bất động sản phục ấm dần lên vào năm 2024 và tồn kho ngành thấp giúp cải thiện biên lợi nhuận của doanh nghiệp.

Chính phủ Trung Quốc công bố các gói kích thích kinh tế cho lĩnh vực Bất động sản (giảm lãi suất mua nhà, giảm thuế mua nhà lần đầu và lần hai, tăng thời gian cho vay mua nhà từ 25 năm lên 30 năm, etc.) đã thúc đẩy nhu cầu sản xuất và tiêu thụ thép trong ngắn hạn.

Sơ lược về KQKD HPG – Ánh sáng dần lộ diện

Cả năm 2023, doanh thu của HPG đạt gần 119 nghìn tỷ đồng, giảm 15,8% yoy và LNST đạt 6,8 nghìn tỷ đồng, giảm 19,4% yoy. Sản lượng bán hàng đạt 6,72 triệu tấn, giảm 7% svck

Dòng tiền kinh doanh bắt đầu tăng mạnh trở lại.

Tham khảo giải ngân khi rung lắc quanh 27.8 - 28.3, mục tiêu 33

Ấn theo dõi và thích bài viết để xem các phân tích sớm nhất nhé!