Thị trường chứng quyền 23/03/2023: Tăng giảm luân phiên

Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/03/2023, toàn thị trường có 38 mã tăng, 22 mã giảm và 25 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 1.39 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/03/2023, toàn thị trường có 38 mã tăng, 22 mã giảm và 25 mã tham chiếu.

Ở chiều tăng, thị trường ghi nhận sắc xanh tại các nhóm chứng quyền STB, TCB, VIB, VHM, VPB và VRE. Trong đó, nhóm chứng quyền VHM, VPB và VRE có giao dịch sôi động với nhiều mã tăng khá trên 15%; nhóm chứng quyền STB, TCB và VIB tăng nhẹ dưới 10%. Ở chiều ngược lại, áp lực điều chỉnh vẫn xuất hiện tại các chứng quyền ACB, HPG, MSN, MWG và VNM với sắc đỏ nhẹ quanh 5%.

Thị trường chứng quyền 23/03/2023: Tăng giảm luân phiên — Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 14.2 triệu đơn vị, tăng 15.97%; giá trị giao dịch đạt 7.23 tỷ đồng, tăng 1.72% so với phiên trước (21/03). Trong đó, CMWG2215 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch.

Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên hôm nay với tổng mức mua ròng đạt 1.39 triệu đơn vị. Trong đó, CSTB2215 và CMWG2215 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là SSI với 16 mã, ACBS với 14 mã, KIS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, VCSC với 6 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên hôm nay, nhóm chứng quyền thuộc HSC chiếm 30.4% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, SSI chiếm 27.3%, KIS chiếm 24.3%, ACBS chiếm 17.5%, BSC chiếm 0.4%, VCSC chiếm 0.3%, MBS chiếm 0.1%, PHS chiếm 0.1%.

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 23/03/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2301 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CHDB2208 và CVRE2211 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.