SSI khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu FPT, mục tiêu 142.8000 đồng/cổ phiếu

Chứng khoán SSI mới có báo cáo phân tích về cổ phiếu FPT.

Trong 7 tháng đầu năm 2024, FPT đã công bố doanh thu và LNST sơ bộ lần lượt đạt 34,2 nghìn tỷ đồng (+20,5% svck) và 5,2 nghìn tỷ đồng (+20,9% svck) (LNTT tăng 19,8% svck) (riêng trong tháng 7, FPT ghi nhận 4,9 nghìn tỷ đồng doanh thu (+15,0% svck) và 732 tỷ đồng LNST (+19,2% svck)).

Theo đó, hoàn thành 55% và 56% dự báo doanh thu và LNST năm 2024 của chúng tôi (và phù hợp với ước tính của chúng tôi). Đáng chú ý, mảng công nghệ thông tin là động lực chính khi doanh thu và LNTT chiếm hơn 60% và gần 50% chỉ tiêu hợp nhất tương ứng của FPT.

Cụ thể, mảng CNTT đạt mức tăng trưởng 2 chữ số ấn tượng cả về doanh thu và lợi nhuận, đặc biệt là mảng CNTT nước ngoài với mức tăng trưởng doanh thu là 30% svck và LNST tăng 25% svck, nhờ tăng trưởng doanh thu từ tất cả các thị trường nước ngoài của FPT (cụ thể, Nhật Bản tăng 35% svck, Châu Á Thái Bình Dương (không bao gồm Nhật Bản) tăng 34% svck).

Giá trị hợp đồng ký mới cũng tăng 24% svck trong giai đoạn này. Đối với mảng CNTT trong nước, mức tăng trưởng doanh thu 7% svck được hỗ trợ bởi nhu cầu từ khách hành trong các lĩnh vực về tài chính.

Chúng tôi hiện có giá mục tiêu 12 tháng là 142.800 đồng/cp với khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu FPT. Chúng tôi ước tính LNST năm 2024 và 2025 của FPT lần lượt đạt 9,3 nghìn tỷ đồng (+19% svck) và 11,1 nghìn tỷ đồng (+19% svck