25/04/2024 Thiệp 24HMoney v2.0 Mới

Phiên trước khi nghỉ lễ, mua những cổ phiếu nào?

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 26/4 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu DHC

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Bằng phương pháp định giá DCF, BVSC xác định giá hợp lý của cổ phiếu CTCP Đông Hải Bến Tre (DHC – sàn HOSE) là 45.800 đồng/cp, tương ứng với P/E mục tiêu 11 lần trên nền lợi nhuận dự báo 2024.

Qua đó, chúng tôi duy trì khuyến nghị OUTPERFORM đối với DHC, và kỳ vọng sự phục hồi của lợi nhuận cũng như kế hoạch phát hành sẽ là động lực để hỗ trợ giá cổ phiếu trong 2024.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu SZC

CTCK SSI (SSI)

Chúng tôi dự báo EPS năm 2024 và 2025 của CTCP Sonadezi Châu Đức (SZC – sàn HOSE) lần lượt đạt 1.724 đồng/cổ phiếu và 2.024 đồng/cổ phiếu.

SZC có những lợi thế như: (1) Diện tích còn lại sẵn sàng cho thuê hơn 400 ha; (2) Triển vọng tăng giá thuê cao hơn so với các KCN khác ở Bà Rịa - Vũng Tàu – KCN Châu Đức hiện có giá thuê thấp hơn 20-35% so với các KCN khác và kết nối cơ sở hạ tầng được cải thiện đáng kể từ đường cao tốc Biên Hòa-Vũng Tàu.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu SZC, với giá mục tiêu 1 năm là 43.200 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 8,4%).

CTCP Đường Quảng Ngãi (QNS) công bố KQKD quý 1/2024 với doanh thu đạt 2,5 nghìn tỷ đồng (+18% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 532 tỷ đồng (+68% YoY), lần lượt hoàn thành 24% và 25% dự báo cả năm của chúng tôi. Do KQKD vượt dự báo của chúng tôi, chúng tôi nhận thấy tiềm năng điều chỉnh tăng nhẹ đối với dự báo hiện tại, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

Chúng tôi cho rằng doanh thu tăng trong quý 1/2024 là nhờ mảng đường tăng trưởng mạnh, xuất phát từ (1) lo ngại về tình trạng thiếu nguồn cung do thời tiết El Niño ở cả thị trường toàn cầu và trong nước khiến giá đường trong nước ở mức cao và (2) chính sách quản lý chặt chẽ hơn của Chính phủ trong việc kiểm soát đường nhập lậu. Do đó, sản lượng đường của QNS tăng 34% YoY đạt 53 nghìn tấn và biên lợi nhuận gộp đường tăng 6,5 điểm % đạt 28,9%, dẫn đến lợi nhuận gộp mảng đường của QNS tăng 94% YoY trong quý 1/2024.

Trong quý 1/2024, doanh thu sữa đậu nành giảm 3% YoY do nhu cầu yếu, trong đó sản lượng giảm 3% YoY, theo ban lãnh đạo. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của sữa đậu nành giảm 1 điểm % xuống 39,1% trong quý 1/2024.

Trong quý 1/2024, lợi nhuận từ HĐKD của QNS tăng mạnh 67% YoY do chi phí bán hàng & quản lý (SG&A)/doanh thu giảm 2,2 điểm % YoY, chủ yếu do hiệu quả chi phí được cải thiện trong mảng đường.