Những cổ phiếu nào sẽ bị 2 ETF ngoại loại bỏ khỏi danh mục trong kỳ tới?

Ước tính của SSI Research cho thấy, các cổ phiếu trong danh mục của hai quỹ ngoại quy mô 1 tỷ USD phần lớn bị bán ra giảm tỷ trọng trong thời gian tới.

Các quỹ ETF ngoại sẽ thực hiện tái cơ cấu danh mục kỳ quý 2/2023. Hai nhóm chỉ số của FTSE và MVIS sẽ cần hoàn thành cơ cấu danh mục vào ngày 16/06, trong khi các chỉ số của MSCI có lịch cơ cấu sớm hơn, vào ngày 31/05.

MSCI đã công bố kết quả danh mục quý 2/2023 như sau: MSCI Frontier Markets Index (nhóm large/mid cap): không có thay đổi về danh mục cổ phiếu Việt Nam. MSCI Frontier Markets Smallcap Index: thêm VSH và loại HNG. Quỹ iShares MSCI Frontier and Select EM ETF (chỉ số cơ sở MSCI Frontier and Emerging Markets Select Index) hiện có tổng tài sản 665 triệu USD.

Với FTSE Vietnam Index, dựa trên số liệu chốt ngày 26/05, SSI Research dự báo: NVL có thể bị loại do cổ phiếu thuộc diện bị cảnh báo. Giả định với các thay đổi như trên, danh mục chỉ số sẽ bao gồm 24 cổ phiếu. Tổng tài sản quỹ FTSE Vietnam Swap UCITS ETF tại ngày 26/05 đạt 331 triệu USD.

Ước tính tỷ trọng danh mục chỉ số và giao dịch của quỹ như sau: Quỹ sẽ bán ra toàn bộ 10 triệu cổ phiếu NVL; bán giảm sở hữu hàng loạt cổ phiếu gồm 1,4 triệu cổ phiếu VCB; SSI, PVD, DIG, DPM, HSG và VCG. Ở chiều ngược lại, quỹ sẽ mua bổ sung nhiều nhất 3,9 triệu cổ phiếu VRE, VHM, VIC, HPG, MSN, VND, VCI...cũng được mua bổ sung hàng trăm nghìn cổ phiếu.

Với, MVIS Vietnam Index, dựa trên số liệu cập nhật ngày 26/05, SSI Research dự báo: EIB có thể được thêm vào rổ chỉ số nhờ thỏa mãn điều kiện về thanh khoản; Không có cổ phiếu nào bị loại.

Giả định như trên, danh mục chỉ số MVIS Vietnam Index sẽ có 42 cổ phiếu. Tổng giá trị tài sản của quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF tại ngày 26/05 đạt 499 triệu USD. Ước tính tỷ trọng danh mục mới như sau: EIB được mua bổ sung 10,2 triệu cổ phiếu. Hàng loạt cổ phiếu khác cũng được mua bổ sung gồm: 2 triệu cổ phiếu HPG, 3 triệu cổ phiếu POW, 1,3 triệu cổ phiếu MSN, VIC 1,1 triệu cổ phiếu.

Ở chiều ngược lại, bán ra HSG gần 2 triệu cổ phiếu, VIX 3 triệu cổ phiếu, SHB gần 2 triệu cổ phiếu, NVL 2,3 triệu cổ phiếu, SSI 1,9 triệu cổ phiếu...