Một cổ phiếu bán lẻ được khuyến nghị mua, giá mục tiêu 128.xxx

Chứng khoán SSI (SSI) mới có báo cáo về cổ phiếu FPT của Tập đoàn FPT.

SSI điều chỉnh khuyến nghị đối với cổ phiếu FPT lên KHẢ QUAN (từ Trung lập), với giá mục tiêu theo SOTP 12 tháng là 128.100 đồng (tương đương tiềm năng tăng giá là 14,6%). FPT giao dịch ở mức P/E 2024 hấp dẫn là 20,1x (nhờ mức tăng trưởng EPS dự kiến là 21% svck so với P/E của các công ty cùng ngành là 19,1x với mức tăng trưởng EPS là 14% svck).

Mặc dù SSI nhận thấy tốc độ tăng trưởng giá trị hợp đồng ký mới có vẻ sẽ chậm lại, dựa trên kế hoạch (do công ty đặt kế hoạch tăng trưởng doanh thu ký mới khoảng 25%-30% svck trong năm 2024 tại ĐHCĐ năm 2024, so với 37,6% svck trong năm 2023), SSI cho rằng mức này đủ để mảng CNTT nước ngoài đạt mức tăng trưởng doanh thu trên 20% svck/năm trong năm 2024-2025.

SSI cũng lưu ý rằng FPT gần đây cũng đã tăng cường hiện diện tại thị trường Nhật Bản, Hàn Quốc và Trung Quốc. Hơn nữa, SSI kỳ vọng mảng giáo dục sẽ là động lực tăng trưởng hai con số khác cho FPT, nhờ hoạt động mảng này tiếp tục mở rộng.