Loạt cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị mua

Loạt CTCK khuyến nghị tích cực với các cổ phiếu ngân hàng OCB, ACB và CTG.

OCB: Giá mục tiêu 16.300 đồng/cổ phiếu

Theo BVSC, lợi nhuận sau thuế của OCB giai đoạn 2024–2030 có thể tăng trưởng CAGR 15%, ROE bình quân 12%. Hiện cổ phiếu giao dịch với P/B 1,17x, thấp hơn nhóm ngân hàng tầm trung (1,35x) và thấp hơn cả danh mục BVSC theo dõi (1,71x).

BVSC đánh giá mức P/B hợp lý là 1,3x, từ đó khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu 16.300 đồng/cổ phiếu.

ACB: Giá mục tiêu 32.500 đồng/cổ phiếu

KBSV cho biết, tín dụng ACB 6 tháng đầu năm 2025 tăng 9,1% YTD, thấp hơn ngành nhưng phục hồi mạnh trong quý II. Chất lượng tài sản cải thiện, NPL giảm 22bps; dự phòng giảm 21% giúp lợi nhuận trước thuế quý II tăng 8,8%. Lũy kế 6 tháng, ACB đạt 10.690 tỷ đồng, hoàn thành 45% kế hoạch.

KBSV kỳ vọng NIM cải thiện về mức 3,32% cuối năm, tăng trưởng tín dụng cả năm đạt 17%. Với P/B mục tiêu 1,6x, KBSV khuyến nghị mua ACB, giá mục tiêu 32.500 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng 18%.

CTG: Giá mục tiêu 57.000 đồng/cổ phiếu

AGR dự báo lợi nhuận CTG nửa cuối 2025 tăng nhờ 3 yếu tố: tín dụng tăng 16% với động lực từ KHCN, NIM hồi phục về 2,9–3,2%, chi phí dự phòng tiếp tục giảm.

Nợ xấu duy trì ở mức thấp (1,3% cuối quý II) và kỳ vọng về 1% cuối năm. CTG còn có tỷ lệ LLR cao nhất hệ thống (134%), tạo bộ đệm vững chắc. Ngoài ra, ngân hàng dự kiến tăng vốn trong quý IV/2025 qua chia cổ tức cổ phiếu 44,6%.

Với mức P/B hiện tại 1,6x – thấp hơn trung bình nhóm quốc doanh 2,5x – AGR khuyến nghị mua CTG với giá mục tiêu 57.000 đồng/cổ phiếu.